Индекс ММВБ вчера пережил новую волну продаж (-1,68%, 1900 пунктов). Торговая активность обновила максимумы текущего года, чему способствовал резкий рост объемов торгов в последние минуты дня.
Американский фондовый рынок изменился незначительно по итогам среды (S&P 500 -0,05%, 2411 пунктов). Хуже большинства торговались бумаги банков на фоне ожиданий ухудшения квартальных показателей. Нефтегазовые компании также чувствовали себяя слабее рынка, чему способствовали риски сохранения избытка предложения сырья.
В ходе азиатской сессии преобладает сдержанное повышение основных индексов региона. Поддержку покупателям оказывают позитивные данные по экономике Японии.
Фьючерс на S&P 500 повысился к 2410-2415 пунктам, протестировав вчера 2400-2405. Текущие колебания в данном инструменте мы рассматриваем в пользу продолжения роста. Признаком изменения ситуации в пользу продавцов может стать выход ниже 2380-2390.
Фьючерс на нефть сорта Brent повысился к $51-51,5. Давление на котировки сырья продолжает оказывать увеличение поставок со стороны ряда стран. В негативном сценарии возможна новая волна снижения к $45-47. В нефти мы отдаем предпочтение покупкам в расчете на будущее движение к $55-60.
Фьючерс на золото продолжает отрабатывать $1270. В настоящий момент сохраняем умеренные ожидания движения к $1280-1300. Шансы на повышение сократятся, если котировки упадут ниже $1250-1260.
Отечественный фондовый рынок на открытии четверга, вероятно, сдержанно повысится, отыгрывая улучшение внешнего фона. Сдерживающее влияние на активность покупателей могут оказать угрозы новых санкций. Текущие уровни по индексу ММВБ, со спекулятивной точки зрения, стоит выкупать в ожидании продолжения отработки боковика с нижней границей около 1900, верхней в районе 2030-2050 пунктов. Альтернативный сценарий предполагает покупки по факту выхода выше 1950-1970 пунктов, либо в случае уверенного пробоя 1900 с последующим возвращением выше 1920.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.17, RIM7) ближайшей поддержкой выступает 105 000-107 000 пунктов. Закрепление ниже данного уровня, скорее всего, приведет к продолжению тренда с целью 95 000-100 000. Возобновление покупок рекомендуем по факту завершения одной из сессий выше 107 000-108 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.17, SiM7) ближайшей поддержкой остается 56 000-56 500.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась нейтрально. Азия торгуется в умеренном плюсе.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1800-1900, 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки около текущих уровней, или в случае возвращения выше 1960-1970; продажи от 2050, 2130-2150”.
Управляющий активами Волынский Александр
