Обзор рынка 24.01.2018

Российский фондовый рынок завершил торги вторника снижением, индекс МосБиржи 2298,95  (-9,66  -0,42%),  индекс   РТС  1283,75  (-1,58  -0,12%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами снижения стали сектор Электроэнергетики (MICEXPWR) -1,63%  и  Металлов и добычи (MICEXM&M) -1,26%. Рост по итогам торгов продемонстрировал сектор Телекоммуникаций (MICEXTLC) 1,22%, Банков и финансов (MICEXFNL) 0,29% и Транспорта (MICEXTRN) 0,27%. Среди отдельных акций лидерами снижения стали бумаги ФГ Будущее (MCX:FTRE)  -5,06%, ФСК ЕЭС (MCX:FEES)  -3,60%, Северстали (MCX:CHMF)  -3,35%, ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN)  -2,52%, НЛМК (MCX:NLMK)  -2,19% и Детский мир (MCX:DSKY) -1,89%. Лидерами роста выступили акции ТрансКонтейнер (MCX:TRCN)  5,60%, ДВМП (MCX:FESH)  4,84%, ГК ПИК (MCX:PIKK)  3,03%, МТС (MCX:MTSS) 2,10%, ТМК (MCX:TRMK) 1,62%, Магнита (MCX:MGNT) 1,29% и Московская биржа (MCX:MOEX) 1,23%.

Американский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов вторника разнонаправленную динамику, индекс DOW 30  26210,81  (-3,79  -0,01%),  индекс S&P 500 2839,13  (6,16  0,22%).

Европейские фондовые индексы завершили торги преимущественно ростом,    Азиатские фондовые биржи продемонстрировали разнонаправленную динамику,  японский индекс Nikkei 225  23970,46  (-153,69  -0,64%). По итогам очередного заседания совета директоров банка Японии были сохранены основные параметры действующих программ и подтверждены озвученные ранее прогнозы в отношении инфляции.

Фьючерс  S&P 500 в начале торговой сессии среды продолжил боковое движение, утренние торги проходят в районе 2838,75 пунктов.

Фьючерс Brent в ходе торгов вторника дважды проверял сопротивление на 70,12 долларов за баррель, в течение торговой сессии среды мы ожидаем повторения попыток закрепиться выше психологической отметки в 70 долларов за баррель. Утренние торги проходят по цене  69,83 доллара за баррель, уровень поддержки по инструменту, на наш взгляд, расположен в районе 69,55 долларов. Опубликованный еженедельный доклад Американского института нефти (API) сообщил о росте запасов нефти, что в случае подтверждения от Минэнерго США может привести к приостановке роста и консолидации на текущих уровнях.

Фьючерс на Золото продолжает рост, начало торговой сессии среды проходит в районе 1340,50 долларов за тройскую унцию, ближайшей целью роста, по нашему мнению, выступает максимум этого года 1344 доллара за тройскую унцию, дальнейшие цель 1360 и 1390 долларов за унцию. Поддержка по инструменту расположена в районе 1326.

Благоприятным фактором, способствующим росту Российского фондового рынка в среду, на наш взгляд, остаются высокие цены на энергоносители в преддверии очередной публикации доклада по запасам сырой нефти в США  от Информационного агентства энергетики (EIA) и продолжающееся ослабление доллара США к основным мировым валютам. Уровень поддержки по индексу МосБиржи, по нашему мнению, расположен в районе 2288 пунктов, возможной целью роста выступает уровень 2308-2315 пунктов. Уровень поддержки по индексу РТС, протестированный в ходе торгов вторника, расположен в районе 1274 пунктов, ближайшей целью роста по прежнему остается уровень 1300 пунктов. Сегодня интерес для инвесторов представляет публикация Polymetal (MCX:POLY) производственных результатов за четвертый квартал.

Внешний фон нейтральный, Америка и Азия закрылись разнонаправленно.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 23.01.2018

Российский фондовый рынок завершил торги понедельника уверенным ростом и новым максимумом, Индекс МосБиржи 2308,61  (22,28  0,97%),  индекс   РТС  1285,33  (14,41  1,13%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста выступили сектор Электроэнергетики (MICEXPWR) 3,28%, Нефти и газа (MICEXO&G) 1,17% и Металлов и добычи (MICEXM&M) 1,04%. Среди отдельных акций хотелось бы отметить рост Интер РАО (MCX:IRAO) 5,82%, Россети (MCX:RSTI) 4,15%, Энел Россия (MCX:ENRU)   3,95%, ДВМП (MCX:FESH)  3,22%, Татнефть  (MCX:TATN) 2,89%, НМТП (MCX:NMTR)  2,11% и Ростел (MCX:RTKM) 1,70%. Среди акций, завершивших торги снижением, отметим Акрон (MCX:AKRN) -2,63%, М. видео (MCX:MVID)  -1,29% и Мегафон (MCX:MFON)  -0,46%.

Американский фондовый рынок так же завершил торговую сессию ростом котировок, Индекс DOW 30 26214,60  (142,88  0,55%),  индекс S&P 500  2832,97  (22,67  0,81%). В понедельник в США был принят временный бюджет, что позволило американским федеральным ведомствам продолжить работу до 8 февраля.

Европейские биржи продемонстрировали рост,   Азиатские фондовые индексы так же завершили торги в плюсе,  японский индекс Nikkei 225  24069,92  (253,59  1,06%). Как стало известно накануне, для Греции был одобрен новый транш по программе финансовой помощи, а в Германии  готовы к началу переговоров о создании большой коалиции.

Фьючерс  S&P 500 на утренних торгах вторника расположился в районе 2837,75 пунктов. Сегодня в Швейцарском Давосе начнет работу Всемирный экономический форум, на полях которого пройдут встречи глав крупнейших экономик мира.

Фьючерс Brent на открытии торгов вторника демонстрирует небольшой рост, торги проходят в районе  69,37 долларов за баррель. Среди факторов, способствующих росту цен стоит отметить заявление министра энергетики Саудовской Аравии о намерениях сотрудничать в формате ОПЕК+ после окончания действующего соглашения.

Фьючерс на Золото,  отыгрывая приостановку работы правительства США,  укрепился до уровня 1335,70 долларов за тройскую унцию. Ближайшей целью роста по инструменту, на наш взгляд, выступает уровень 1343 доллара за тройскую унцию, поддержка расположена в районе 1325 долларов.

Торги вторника, на наш взгляд, имеют достаточные основания для роста отечественного фондового рынка. К факторам, способствующим росту, стоит отнести благоприятный внешний фон на мировых площадках и укрепление цен на нефть. Ближайшей целью роста по индексу РТС, по нашему мнению, выступит уровень 1300 пунктов, по индексу МосБиржи мы ожидаем движения в район 2320 пунктов. На текущей неделе производственные показатели представят крупнейшие ритейлеры страны, сегодня данные опубликует X5 Retail Group, в пятницу станут известны результаты Магнита.

Внешний фон благоприятный, Америка и Азия закрылись ростом.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 22.01.2018

Российский фондовый рынок завершил торги пятницы снижением, индекс МосБиржи 2286,33  (-11,14  -0,48%),  индекс   РТС 1270,92  (-8,36  -0,65%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста выступили сектор Электроэнергетики (MICEXPWR) 2,36%, Телекоммуникаций (MICEXTLC) 0,84% и Металлов и добычи (MICEXM&M) 0,70%. Снижением отметились сектор Банков и финансов (MICEXFNL) -1,06% и Нефти и газа (MICEXO&G) -0,74%.  Среди отдельных акций хотелось бы отметить рост привилегированных бумаг Россетей (MCX:RSTI_p)  8,80%, ФСК ЕЭС (MCX:FEES) 8,37%, ДВМП (MCX:FESH) 3,40%, Алроса (MCX:ALRS) 2,15%, ММК (MCX:MAGN) 2%, Северсталь (MCX:CHMF) 1,79%, МГТС 4 ап (MCX:MGTS_p) 1,66% и МТС (MCX:MTSS) 1,25%. Снижение зафиксировано в бумагах Детского мира (MCX:DSKY)  -2%, Мечела (MCX:MTLR)  -1,93%, ВТБ (MCX:VTBR)  -1,88%, Московской биржи (MCX:MOEX) -1,68%, Полюса (MCX:PLZL) -1,64%, Роснефти (MCX:ROSN)  -1,53% и Сбербанка (MCX:SBER)  -1,24%.

Американский фондовый рынок продемонстрировал по итогам  пятницы рост, индекс DOW 30  26071,72  (53,91  0,21%), индекс S&P 500 2810,30  (12,27  0,44%). 20 января федеральные ведомства США частично приостановили работу в связи с отсутствием финансирования после провала очередной попытки принятия закона о федеральном бюджете.

Европейские фондовые биржи продемонстрировали рост,    Азиатские индексы завершили торги разнонаправленно,  японский индекс Nikkei 22523766,20  (-41,86  -0,18%). Британский премьер-министр Т. Мей исключила возможность проведения повторного референдума о выходе Великобритании из состава ЕС, дата выхода, согласно принятому накануне в третьем чтении закону о Brexit назначена на 29 марта 2019 года.

Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов понедельника демонстрирует небольшое снижение, утренние торги проходят в районе 2807,25 пунктов. Опубликованные данные Мичиганского университета сообщили о снижении индекса потребительского доверия в январе, так же стало известно о росте инфляционных ожиданий.

Торги Фьючерсом Brent утром понедельника проходят в районе 68,84 долларов за баррель. Опубликованный в пятницу доклад Международного энергетического агентства (МЭА) сообщил об ожиданиях роста добычи нефти в США в течение года свыше 10 млн. баррелей в сутки. Поддержка по инструменту, на наш взгляд, расположена на 68,67 и 68,20 долларов за баррель, возможными целями роста выступают уровни 68,97, 69,15 и 69,34 долларов за баррель.

Фьючерс на Золото на открытии торгов понедельника расположился в районе 1331,10 долларов за тройскую унцию.  Поддержка по инструменту, на наш взгляд, расположена на 1325 долларов, возможной целью роста выступает уровень 1335 долларов за тройскую унцию. Как стало известно накануне, Турецкие войска начали контртеррористическую операцию на севере Сирии, в провинции Афин, занятую курдскими военизированными формированиями.

Торги понедельника и недели в целом на Российском фондовом рынке, на наш взгляд, имеют шансы на продолжение роста, поддержку окажет продолжающийся приток капитала на фондовый и долговой рынки страны, а так же высокие цены на углеводороды. Главными рисками остаются возможное усиление санкций со стороны США и коррекция на рынке нефти.  Целью роста по индексу МосБиржи выступает уровень 2300 пунктов, по РТC 1275 и 1280 пунктов. Поддержка по индексу МосБиржи, по нашему мнению, расположена на 2283 и 2272 пунктов, по индексу РТС  1266 и 1253 пунктов.

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия разнонаправленно.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 15.01.2018

Российский фондовый рынок завершил торговую неделю ростом, индекс МосБиржи 2262,38  (15,93  0,71%),  индекс   РТС 1261,07  (12,32  0,99%). В разрезе секторов лидерами роста выступили сектор Нефти и газа (MICEXO&G) 0,92% и Химического производства (MICEXCHM) 0,21%. Снижением завершились торги в секторе Транспорта (MICEXTRN) -1,44% и Электроэнергетики (MICEXPWR) -0,24%. Среди лидеров роста хотелось бы отметить Лукойл (MCX:LKOH) 5,98%, Квадру (MCX:TGKD) 2,67%, ЛСР (MCX:LSRG) 2,50%, НЛМК (MCX:NLMK) 2,12% и ТрансКонтейнер (MCX:TRCN) 1,28%. Лидерами снижения среди отдельных бумаг по итогам прошедших торгов стали ПИК (MCX:PIKK) -2,70%, Русснефть (MCX:RNFT) -2,02%, Аэрофлот (MCX:AFLT) -1,82%, Россети (MCX:RSTI) -1,76%, Мосбиржа (MCX:MOEX) -1,57% и Мечел (MCX:MTLR) -1,52%.

Американский фондовый рынок завершил очередную неделю ростом и новыми максимальными значениями, Индекс DOW 30 25803,19  (228,46  0,89%),  индекс S&P 500  2786,24  (18,68  0,67%). Результаты лидера ипотечного кредитования США банка Wells Fargo порадовали инвесторов ростом выручки и чистой прибыли за четвертый квартал 2017 года. Сегодня фондовые площадки США закрыты по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга.

Европейские фондовые индексы продемонстрировали рост по итогам торгов пятницы,   Азиатские биржи так же закрылись ростом, японский индекс Nikkei 225 23739,39  (85,57  0,36%).

В начале торгов понедельника Фьючерс  S&P 500 демонстрирует уверенный рост, торги проходят в районе  2795 пунктов. Как стало известно накануне, президент США Д. Трамп принял решение о приостановке режима санкций в отношении Ирана скором на 120 дней.

Фьючерс Brent вновь торгуется на максимуме последних лет, утренние торги понедельника проходят по цене 69,92 долларов за баррель. Опубликованные данные компании Baker Hughes сообщили о росте буровых установок в США и Канаде, так же существенно выросло и число лицензий на бурение, что косвенно может говорить о дальнейшем росте буровых установок.

Фьючерс на Золото так же демонстрирует рост, цена тройской унции на утренних торгах понедельника составляет  1343 долларов. Кроме золота рост продемонстрировали такие металлы как цинк, алюминий и никель. Ближайшей целью роста по инструменту, по нашему мнению, выступает уровень 1350 долларов, максимум последних лет.

Торги понедельника на Российском фондовом рынке, на наш взгляд, пройдут на меньших объемах в связи с выходным в США, и продолжат тенденцию к росту в связи с продолжающимся нефтяным ралли. Ближайшей целью роста по индексу МосБиржи, по нашему мнению, выступает уровень 2266-2270 пунктов, по индексу РТС 1275 пунктов. Главной позитивной новостью минувшей недели на отечественном фондовом рынке мы считаем решение совета директоров Лукойла о погашении казначейских акций и использования механизма обратного выкупа акций (Buyback).

Внешний фон нейтральный, Америка и Азия закрылись ростом.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 12.01.2017

Российский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов четверга уверенный рост котировок, Индекс МосБиржи 2246,45  (14,18  0,64%),  индекс   РТС  1248,75  (14,11  1,14%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста стали сектор Телекоммуникаций (MICEXTLC) 2,39%, Нефти и газа (MICEXO&G) 0,94%, а так же Банков и финансов (MICEXFNL) 0,43%. Снижением завершились торги в секторе Химического производства (MICEXCHM) -0,16% и Электроэнергетики (MICEXPER) -0,11%. Среди отдельных бумаг лидерами роста выступили привилегированные акции Автоваза (MCX:AVAZ_p) 2,69%, Татнефти (MCX:TATN_p) 2,54%, Башнефти (MCX:BANE_p) 2,46% и Россетей (MCX:RSTI_p) 2,17%, так же существенный рост зафиксирован в акциях Квадры (MCX:TGKD) 4,25%, Ленэнерго (MCX:LSNG)  4,23%, МТС (MCX:MTSS)  3,01%, Роснефти (MCX:ROSN) 2,28%, НМТП (MCX:NMTP) 2,01% и Мосбиржи (MCX:MOEX) 1,68%. Снижение продемонстрировали бумаги Уралкалия (MCX:URKA)  -2,24%, ФГ Будущее (MCX:FTRE) -2,08%, Интер РАО (MCX:IRAO)  -1,53% и RUSAL (MCX:RUAL) -1,51%.

Американский фондовый рынок так же завершил торговую сессию четверга ростом, Индекс DOW 30 25574,73  (205,60  0,81%), индекс S&P 500  2767,56  (19,33  0,70%). В четверг были опубликованы данные индекса цен производителей (PPI) в США за декабрь, сообщившие снижение показателя.

Европейские биржи продемонстрировали разнонаправленную динамику,    Азиатские фондовые индексы завершили торги преимущественно ростом,  японский индекс Nikkei 225  23688,80  (-21,63  -0,09%). Опубликованный протокол заседания ЕЦБ содержит предпосылки для ускорения сворачивания мер количественного смягчения.

Фьючерс  S&P 500  по итогам торгов четверга продемонстрировал резкий рост, утренние торги пятницы проходят в районе 2768,75 пунктов. Накануне поступило официальное опровержение от властей Китая новости об изменении объемов покупки гособлигаций США, что позитивно отразилось на валютном и фондовом рынках США.

Фьючерс Brent продолжает тенденцию к росту, после нескольких попыток тестирования уровня 68,8 долларов за баррель в течение прошедшей торговой сессии торги по инструменту проходят в районе 68,30 доллара за баррель. Позитива добавляют данные о снижении добычи нефти в США по итогам минувшей недели.

Фьючерс на Золото по итогам утренних торгов демонстрирует рост и выход из бокового канала, утренние торги проходят по цене  1330 долларов за тройскую унцию. Среди основных причин роста по инструменту хотелось бы отметить продолжающуюся слабость доллара США, в отсутствии четких планов ФРС по количеству увеличений процентной ставки в наступившем году.

Торги пятницы, на отечественном фондовом рынке, по нашему мнению, имеют все шансы на продолжение роста. Возможной ближайшей целью роста по индексу МосБиржи, на наш взгляд, выступает уровень 2266 пунктов, по индексу РТС 1268 пунктов. Рост цен на привилегированные бумаги  ряда дивитикеров говорит о среднесрочном интересе инвесторов в ожидании публикаций годовой отчетности компаний. На фоне продолжающегося роста цен на золото и металлы платиновой группы, считаем, стоит так же  рассмотреть возможность покупки компаний занятых в добыче указанных металлов.

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия так же закрылась ростом.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 11.01.2018

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию среды ростом, Индекс МосБиржи  2232,27  (6,88  0,31%), индекс   РТС  1234,64  (5,49  0,45%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста стали сектор Банков и финансов (MICEXFNL) 0,58%, Химического производства (MICEXCHM) 0,40% и Электроэнергетики (MICEXPWR) 0,38%, секторов, завершивших торги снижением, отмечено не было. Индекс ММВБ 10 (MICEX10INDEX) с начала года прибавил 7,03%. Лидерами роста  среди отдельных бумаг стали акции ДВМП (MCX:FESH) 5,59%, Мосбиржи (MCX:MOEX) 3,98%, Башнефти ап (MCX:BANE_p) 3,88%, НМТП (MCX:NMTP) 3,07%, Газпрома (MCX:GAZP) 2,45% и Русгидро (MCX:HYDR) 2%. Снижение зафиксировано в бумагах ФГ Будущее (MCX:FTRE) -4,33%, Полюса (MCX:PLZL) -3,18%, ТМК (MCX:TRMK) -1,95%, привилегированных акциях Мечела  (MCX:MTLR_p) -1,91% и Сбербанка (MCX:SBER_p) -1,88%, а так же М. Видео  (MCX:MVID) -1,70%.

Американский фондовый рынок продемонстрировал снижение по итогам торгов, Индекс DOW 30  25369,13  (-16,67  -0,07%), индекс S&P 500  2748,23  (-3,06  -0,11%). Приостановку роста мы связываем с ожиданием инвесторов начала отчетного периода в крупнейших компаниях США, результаты которого определят дальнейшую динамику фондовых рынков.

Европейские индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику,    Азиатские биржи завершили торги снижением,  японский индекс Nikkei 225  23678,22  (-109,98  -0,46%). Вчера стало известно о планах Банка Японии сократить объем выкупа облигаций, что говорит о возможном сворачивании мер финансового стимулирования и уже привело к укреплению иены по отношению к основным мировым валютам.

Фьючерс  S&P 500 на открытии торговой сессии четверга расположился в районе 2753,75 пунктов, ближайшими целями по инструменту выступает уровень 2759, поддержка расположена на 2751 пунктов.

Фьючерс Brent стабилизировался на уровне 69,11 долларов за баррель после снижения на минувших торгах до уровня 68,92. Еженедельные данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики США подтвердили снижение, ранее анонсированное Американским институтом нефти. В целом, по инструменту, на наш взгляд, сохраняется растущий тренд.

Фьючерс на Золото на открытии торговой сессии четверга расположился в нижней части бокового канала с границами 1317-1321 пунктов. Интерес к инструменту добавили сообщения властей Китая о возможном снижении объемов покупки американских долговых бумаг.

Индексы Российского фондового рынка продолжают оставаться вблизи максимумов последних лет на фоне продолжающегося нефтяного ралли.  Ближайшей целью роста по индексу МосБиржи выступает уровень 2242 пунктов, по РТС 1242 пунктов. Уровень поддержки по индексу МосБиржи расположен, на наш взгляд, в районе 2220, по индексу РТС  в районе 1229 пунктов. В течение торговой сессии четверга мы не исключаем коррекции в ряде бумаг, продемонстрировавших бурный рост в начале года на фоне снижения мировых биржевых площадок и интереса к рисковым активам в целом.

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась снижением, Азия закрылась снижением.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 10.01.2018

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию вторника уверенным ростом на возросших объемах торгов, индекс МосБиржи  2225,39  (17,98  0,81%), индекс   РТС 1229,15  (9,26  0,76%). В лидерах роста отраслевых индексов МосБиржи по итогам торгов стали сектор Транспорта (MICEXTRN) 1,38%, Химического производства (MICEXCHM) 1,36% и Нефти и газа (MICEXO&G) 0,85%. Снижением отметился сектор Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) -0,16%. Среди отдельных бумаг хотелось бы отметить рост Уралкалия (MCX:URKA) 4,88%, Мечел ап (MCX:MTLR_p) 4,59%, Ленэнерго (MCX:LSNG) 3,69%, БСП (MCX:BSPB) 3,27%, АФК Системы (MCX: AFKS) 2,62%, Аэрофлота (MCX:AFLT) 2,17%, Газпром (MCX:GAZP)  с Северсталью (MCX:CHMF)  подросли на 2,10%. Снижение зафиксировано в акциях QIWI (MCX:QIWIDR)  -5,37%, Polymetal (MCX:POLY) -2,49%, Русснефть (MCX:RNFT)  -2,26%, Rusal (MCX:RUAL) -2,18% и Интер РАО (MCX:IRAO) -1,78%.

Американский фондовый рынок продолжил рост, зафиксировав новые рекордные значения. Индекс DOW 30 25385,80  (102,80  0,41%),  индекс S&P 500 2751,29  (3,58  0,13%). Согласно последним заявлениям руководители ФРС США обеспокоены показателем потребительской инфляции по итогам 2017 года продемонстрировавшим рост на 1,8%, при планируемом росте в 2%.

Европейские биржи продемонстрировали рост,   Азиатские индексы завершили торги разнонаправленно, японский индекс Nikkei 225 23817,63  (-32,36  -0,14%). Согласно опубликованным данным Евростата, зафиксировано снижение уровня безработицы в еврозоне до минимального уровня с 2009 года.

Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов среды демонстрирует небольшое снижение, торги проходят в районе 2751,50 пунктов.

Фьючерс Brent продолжает рост на фоне выхода еженедельных данных Американского института нефти (API)  по запасам нефти в США, зафиксировавшего снижение существенно  выше прогнозов. Утренние торги проходят по цене  69,16 долларов за баррель. Ближайшими целями роста, по нашему мнению, выступят уровни 72 и 77 долларов за баррель.

Фьючерс на Золото в начале торговой сессии среды демонстрирует снижение, утренние торги проходят по цене 1311,90 долларов за тройскую унцию. Среди поводов для снижения по инструменту хотелось бы отметить укрепление доллара США и решение властей КНДР об отправке делегации на Олимпиаду в Южную Корею.

Торговая сессия среды на Российском фондовом рынке, по нашему мнению, откроется ростом за счет повышения цен на энергоносители, при этом мы не исключаем фиксации прибыли по отдельным бумагам. Ближайшими целями роста по индексу МосБиржи выступают уровни 2232 и 2268 пунктов, по РТС 1242 и 1290 пунктов. Потенциальный интерес в сложившейся ситуации, на наш взгляд, представляют акции компаний сектора Нефти и газа.

Внешний фон позитивен, Америка закрылась ростом, Азия разнонаправленно.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 09.01.2018

Российский фондовый рынок начал новый год уверенным ростом котировок, Индекс МосБиржи  2207,41 (4,63%), индекс   РТС 1219,89 (5,67%). В разрезе секторов лидерами роста выступили сектор Транспорта (MICEXTRN) 5,03%, Нефти и газа (MICEXO&G) 4,31% и Банков и финансов (MICEXFNL) 3,47%. Среди отдельных акций по итогам сессии 5 января лидерами роста выступили бумаги ТрансКонтейнер (MCX:TRCN) 3,78%, ДВМП (MCX:FESH) 3,49%, МРСК Урала (MCX:MRKU) 2,95%, Распадская (MCX:RASP) 2,28%,Автоваз (MCX:AVAZ) 2,13%, Лукойл (MCX:LKOH) 1,96%, Уралкалий (MCX:URKA) 1,72% и Магнит (MCX:MGNT)  1,43%. Снижением завершились торги для акций НЛМК (MCX:NLMK) -4,27%, БСП (MCX:BSPB) -1,35% и Аэрофлот (MCX:AFLT)  -1,07%.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию разнонаправленно, Индекс DOW 30  25283,00  (-12,87  -0,05%), индекс S&P 500 2747,71  (4,56  0,17%). В конце текущей неделе начнется очередной сезон квартальной отчетности компаний, в пятницу внимания инвесторов заслуживает данные за четвертый квартал компаний Wells Fargo и JPMorgan.

Европейские фондовые индексы продемонстрировали по итогам последней торговой сессии рост,  Азиатские биржи так же завершили торги в зеленой зоне, японский индекс Nikkei 225  23848,72  (134,19  0,57%). Как стало известно накануне, премьер-министр Великобритании готовит ротацию в кабинете министров, а в Германии начались долгожданные переговоры для формирования коалиции большинства.

Фьючерс  S&P 500 на утренних торгах расположился в районе 2744,50 пунктов. Сегодня ожидаются комментарии ряда высокопоставленных чиновников ФРС о планируемых повышениях процентной ставки в текущем году.

Фьючерс Brent на открытии торговой сессии вторника торгуется в районе  68,19 долларов за баррель. Поддержку ценам на энергоносители оказали данные о снижении активных буровых установок в США. Ранее поводом для роста нефтяных цен послужили массовые антиправительственные протесты в Иране.

Фьючерс на Золото продолжает оставаться в районе  1319,60 долларов за тройскую унцию на волне снижения курса доллара США в начале года. Уровень поддержки по инструменту, на наш взгляд, расположен в районе 1317 и 1308 долларов за тройскую унцию. Заявления глав ФРС о планируемых повышениях ставки оказали давление на цены, мы не исключаем попыток снижения до указанных уровней поддержки.

Открытие торгов после длительных праздничных выходных  на Российском фондовом рынке, по нашему мнению, продолжит рост на фоне стабильно высоких цен на нефть и позитива на внешних площадках. Целью роста по индексу МосБиржи выступает уровень 2232 пунктов, по индексу РТС 1242 пунктов. Поддержка по индексу МосБиржи расположена на 2200 и 2160, по индексу РТС на 1210 и 1158 пунктах.

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась разнонаправленно, Азия ростом.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Подведение итогов, прогноз и рекомендации на 2018 год.

Среди ключевых событий в России в уходящем году хотелось бы отметить продолжающееся снижение ключевой ставки ЦБ РФ и официальной инфляции, а так же санацией ряда крупных банков по новой технологии Фондом консолидации банковского сектора. Сразу несколько громких судебных процессов были в фокусе внимание в этом году: открытое заседание по делу о получении взятки бывшим министром экономического развития РФ и вынесенный обвинительный приговор, а так же череда исков Роснефти и Башнефти к АФК Системе и мировое соглашение, обязывающее последнюю выплатить компенсацию в 100 млрд. рублей.  Рубль продемонстрировал укрепление по отношению к основным мировым валютам вслед за ростом цен на энергоносители, а  взлет курса криптовалют во главе с биткойном  привлек внимание как рядовых граждан так и руководителей ряда крупных инвестиционных фондов и глав центральных банков.

Подводя итоги уходящего, 2017 года для Российского фондового рынка хотелось бы обозначить  сохраняющиеся санкции ЕС и США в связи с ситуацией на Украине и их возможное ужесточение, что, безусловно, оказывало негативное влияние на настроение инвесторов в текущем году.  Основные фондовые индексы продемонстрировали снижение по итогам 2017 года, индекс МосБиржи теряет по итогам года более 6%, индекс РТС около 0,5%. Большинство отраслевых индексов МосБиржи так же продемонстрировали снижение по итогам года, среди лидеров сектор Банков и финансов -17,13%, Нефти и газа -10,27%, Электроэнергетики -9% и Потребительских товаров и торговли -8,4%. Рост на уровне 4,2% по итогам года зафиксирован в секторе Металлов и добычи.

Среди отдельных акций существенный рост по итогам года продемонстрировали бумаги Сбербанка, Русала, НЛМК, Мостотреста и Татнефти. Лидерами падения стали акции Магнита, Аэрофлота, Московской биржи, Алросы, ВТБ и АФК Системы. Лидерами по дивидендной доходности стали привилегированные акции МГТС, Россетей, Ленэнерго и Башнефти. Первичное размещение в уходящем году на Московской фондовой бирже провели  En+ Group, Обувь России и Детский мир.

Одним из важнейших событий наступающего года являются выборы президента Российской Федерации и ожидаемый  нами в связи с этим рост волатильности на валютном и фондовом рынках.  К существенным рискам мы так же относим вероятность ужесточения санкций на сделки с российским суверенным и корпоративным долгом, а так же возможные провокации при проведении чемпионата мира по футболу. Продление сделки ОПЕК+ по снижению запасов нефти  привело к росту цен на энергоносители в текущем году, что так же дало импульс к развитию сланцевой добычи нефти в США. По мере стабилизации спроса и предложения на рынке энергоресурсов мы ожидаем попыток роста до уровня 70 долларов за баррель с последующей консолидацией в районе 56-63 долларов за баррель по сорту Brent. В случае резкого прекращения соглашения ОПЕК+ или роста запасов вследствие увеличения добычи в США  мы не исключаем возвращения цен в район 48-44 доллара за баррель.

Говоря о предпочтениях в выборе секторов и отдельных компаний для инвестиций в будущем году, мы склоняемся к диверсифицированному подбору компаний с низкой долговой нагрузкой, высокими дивидендными выплатами и устойчивыми финансовыми показателями деятельности. Среди подобных компаний хотелось бы отметить привилегированные акции Башнефти, Россетей, МГТС, Ленэнерго и Ростелекома, НЛМК, Северсталь, Русал и Мостотрест. Определенный интерес представляют привилегированные акции  Автоваза, Мечела и Распадской. Так же можно рекомендовать к покупкам бумаги Газпром нефти, МТС, ЛСР. Привлекательно выглядят по текущим ценам акции  Алросы, Аэрофлота,  АФК Системы и Магнита.  В целом от следующего, 2018  года мы ожидаем новых максимумов на отечественном фондовом рынке, основные риски, на наш взгляд, заключаются в возможной коррекции на Американском фондовом и долговом рынках, угрозе эскалации конфликта на Корейском полуострове и на Ближнем Востоке, а так же ужесточении и расширении санкционного режима.

Обзор рынка 29.12.2017

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию четверга разнонаправленно, индекс МосБиржи 2102,89  (-3,28  -0,16%),  индекс   РТС 1150,58  (1,66  0,14%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами снижения выступили сектор Химического производства (MICEXCHM) -0,98% и Нефти и газа (MICEXO&G) -0,39%. Рост по итогам четверга зафиксирован в секторе Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) 0,85%, Электроэнергетики (MICEXPWR) 0,31% и Транспорта (MICEXTRN) 0,24%. Лидерами снижения среди отдельных бумаг выступили привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) -2,46%, АФК Система (MCX:AFKS) -2,42%, Роснефть (MCX:ROSN) -1,90%, ДВМП (MCX:FESH) -1,78% и ФосАгро (MCX:PHOR) -1,48%. В лидерах роста привилегированные бумаги Россетей (MCX:RSTI_p) и Мечела (MCX:MTLR_p), 4,83% и 1,27% соответственно, М. видео (MCX:MVID) 3,68%, Ленэнерго (MCX:LSNG)  3,43%, Сафмар (MCX:EPLN) 3,43% и RUSAL (MCX:RUAL) 1,97%.

Американский фондовый рынок продемонстрировал уверенный рост, индекс DOW 30  24837,51  (63,21  0,26%),  индекс S&P 500 2687,54  (4,92  0,18%). Согласно опубликованным данным Министерства труда США количество первичных обращений за пособием по безработице осталось на прежнем уровне, количество людей продолжающих получать пособие продемонстрировало незначительный рост.

Европейские индексы завершили торги преимущественно в красной зоне, при этом британский индекс FTSE продемонстрировал новый исторический максимум,  Азиатские биржи продемонстрировали по итогам торгов четверга рост, японский  индекс Nikkei 225 22815,51  (31,53  0,14%).

Фьючерс  S&P 500 продолжает оставаться в боковом движении, утренние торги проходят в районе  2687,75 пунктов. Индекс производственной активности Чикаго продемонстрировал существенный рост по итогам декабря, несмотря на ожидаемое снижение показателя.

Фьючерс Brent продолжает рост на фоне продолжающихся перебоев с поставками в Северном море и Ливии. Дополнительный позитив добавил выход отчета  Минэнерго США сообщивший о недельном снижении запасов  и производства нефти, а так же росте запасов бензина меньше ожиданий экспертов. Ранее опубликованные данные Американского института нефти (API) так же сообщили о снижении запасов. Утренние торги по инструменту проходят в районе 66,61 долларов за баррель.

Фьючерс на Золото на открытии последней торговой сессии уходящего года вновь демонстрирует рост, торги проходят по 1298 долларов за тройскую унцию. Снижение курса доллара США до минимумов осень добавляет потенциала роста инструменту.

Крайняя торговая сессии уходящего года на российском фондовом рынке, по нашему мнению, пройдет в боковом движении в диапазоне 2097-2110 по индексу МосБиржи и 1144-1158 по РТС. Слабость доллара и рост цен на энергоносители, на наш взгляд, носят кратковременный спекулятивный характер, и мы не исключаем возвращения нефтяных цен в район 63-64 долларов за баррель в ближайшие торговые сессии. Считаем текущий курс российского рубля по отношения к доллару США удобным для покупок с целью  59,5-60 рублей на горизонте первого квартала 2018 года.

Внешний фон нейтральный, Америка и закрылись ростом.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Страница 3 из 2 3331234567...203040...Последняя »
Февраль 2018
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Янв    
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728  


Перепечатка материалов с сайта ООО "Инвестиционная палата" возможна только с письменного разрешения правообладателя. © OOO «Инвестиционная Палата» 1992 - 2018 гг.

Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100 Яндекс.Метрика