В настоящее время мы видим все признаки развития кризиса (медвежьего рынка) с точки зрения технического анализа.
1. Снижение фондовых индексов на дневных графиках ниже 400-периодной скользящей средней (здесь и далее по тексту подразумевается SMA).
2. Движение 200-периодной средней ниже 400-периодной, либо экстремальное схождение 200 и 400-периодных скользящих средних по фондовым индексам на дневных графиках.
3. Неудачные попытки пробоя вверх 400-периодной скользящей средней после пробоя вниз и движения ниже фондовым индексом на дневных графиках.
4. Двойная, либо тройная и более вершина на дневных графиках фондовых индексов в районе исторических максимумов в сочетание с любым из перечисленных признаков — сильный сигнал «медвежьего» рынка.
5. Волатильность.
Также, мы наблюдаем фундаментальные признаки кризиса:
1. Высокие ставки по кредитам на межбанковском рынке.
2. Сокращение объема кредитования бизнеса и потребителей.
3. Коррекция цен на сырье, недвижимость.
4. Падение темпов роста производства в реальном секторе экономики.
5. Рост уровня безработицы.
ЧТо делать в такой ситуации?
1. Закрыть «длинные» позиции.
2. Не покупать. Тот прав, у кого останется больше средств к концу кризиса. Сохранение ликвидности и покупательской способности — первостепенная задача. Основная угроза здесь — обесценивание курса рубля.
3. Помните, что поймать «дно» рынка можно только случайно. То что сегодня кажется «дном», завтра будет удачными ценами для выхода из «лонгов». Не пытайтесь «поймать дно». Помните: после падения перед ростом как правило бывает консолидации, когда рынок несколько месяцев движется в боковом тренде. Осторожные инвесторы смогут купить акции в этот период.
4. Если покупаете, то распределите покупки во времени. Разделите капитал на несколько частей, и покупайте с периодичностью месяц-два, рассчитывая, что до начала роста рынка пройдет около года. Соответственно общее число покупок 6-12. При этом желательно чтобы более объемные покупки приходились на середину-конец серии.
5. После того, как купили, не паникуйте, и не продавайте.
Внимательно следите за рынком. Окончание кризиса будет иметь следующие признаки с точки зрения технического анализа:
1. Повышение фондовых индексов на дневных графиках выше 400-периодной скользящей средней.
2. Движение 200-периодной средней выше 400-периодной на дневных графиках фондовых индексов.
3.Неудачные попытки пробоя вниз 400-периодной после движения выше фондовым индексом на дневных графиках.
4. Двойное и более дно на дневных графиках. Сильный сигнал окончания «медвежьего» рынка в сочетание с любым из перечисленных выше.
5. Снижение волатильности.
Инструкции на изобильные годы роста роста.
1. Если вы покупали во время «медвежьего» рынка, во время роста главное «не сломаться» и не продать на первой же коррекции в рамках «бычьего» рынка.
2. Продавать желательно в районе предыдущей исторической вершины. Дальнейшие действия зависят от успешности преодоления исторических максимумов и сохранения признаков «бычьего» рынка, отсутствия — «медвежьих» сигналов.
3. Покупать на 10-20% откатах рынка.
4. Покупать при снижении к 200, либо 400-периодной средней на дневных графиках фондовых индексов.
5. Продавать, либо когда «Вам хватит» и Вы собираетесь уйти очень надолго, либо при появлении признаков «медвежьего» рынка. При этом стоит помнить, что «двойная вершина» достаточно частая формация и после первого снижения от максимумов часто бывают попытки возврата к ним, где и стоит продавать.
Волынский Александр, (stockblog@ya.ru)
