«Назначены оценщики для оценки активов. Интер РАО ЕЭС сформировало консорциум оценщиков для оценки активов в целях допэмиссии акций объемом 13,8 млрд штук на сумму 21,4 млрд долл. по текущим рыночным котировкам. Оценщики установят стоимость акций компаний, которые будут приниматься в оплату акций Интер РАО дополнительного выпуска. Мы полагаем, что результаты оценки – они, по-видимому, будут объявлены в IV квартале 2010 г. – I квартале 2010 г. – могут стать мощным фактором, влияющим на котировки акций сектора.
Лучшие ставки на консолидацию – ОГК-2, Кузбассэнерго, ТГК- 13 и ТГК-2. Рекомендация по ФСК повышена до Спекулятивной покупки. Обобщив результаты нашей собственной оценки, данные об оценке по итогам реструктуризации РАО ЕЭС и цены недавних размещений, мы видим, что акции ОГК-2, Кузбассэнерго, ТГК-13 и ТГК-2 – наиболее привлекательные варианты, чтобы войти в капитал Интер РАО. Исходя из тех же данных, мы устанавливаем для акций ФСК прогнозную цену 0,016 долл./акция и рекомендуем Спекулятивную покупку этих акций.
Одновременно мы отмечаем ограниченный потенциал роста котировок РусГидро, ОГК-4 и Интер РАО на фоне ожиданий объявления результатов оценки».
| Компания | Цена, долл | Цель, долл | Потенциал, проц |
| ФСК | 0,012 | 0,016 | 39 |
| ОГК-2 | 0,054 | 0,1 | 84 |
| TГК-2 | 0,0003 | 0,0003 | 15 |
| Кузбассэнерго | 0,012 | 0,02 | 68 |
| TГК-13 | 0,004 | 0,0079 | 110 |
Источник: Прайм-Тасс
