Рынок «быков» измены не прощает, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

В четверг российский фондовый рынок протестировал важное сопротивление в виде сентябрьских максимумов. Индекс ММВБ прибавил 1,7%, хотя, судя по внешнему фону, мог прибавить и значительно больше. От уровня в 1550 пунктов последовал откат назад, почти на два процента, в район 1520 пунктов. Сказалась близость важного сопротивления: многие фиксировались, еще больше открывали «шорты». Если данный уровень предложения в итоге будет пробит, что уже сделаны рынки за океаном и в Европе, плюс нефть, то мы увидим новые покупки по всему спектру бумаг.

В четверг лидером остался «Газпром». «Фишка» выросла еще почти на пять процентов, хотя львиная часть подъема пришлась на мощный «геп» вверх, что позволило сходу пробить 100-дневку. «Газпром» отыграл лишь треть потерь от весенний максимумов и если покупатели продолжат наступление, то тестированием 200-дневки в районе выше 195 руб. дело не ограничится. Рынок сейчас растет так же, как и падал, то есть безоткатно. Пробил важное сопротивление в 85 руб. и «Сбербанк», прибавивший 2,3%. Внутри дня бумага еще успела протестировать пробитое сопротивление на поддержку. Таким образом, можно констатировать переход в новый ценовой коридор 85-95 руб.
Начинает набирать обороты и «ВТБ», прибавивший в четверг еще два процента. Бумага еще даже не отыграла и трети потерь тогда, как «Сбербанк» — уже больше половины. Пробитие 0,075 руб. открывает дорогу на закрытие «гепа» в районе 0,077 руб. Отставание от «Сбербанка» довольно существенное. Держали накануне «Лукойл», который закрылся в минусе на 0,6%. Возможно, что именно поддержки со стороны «Лукойла» и не хватило для пробития 1550 пунктов по индексу ММВБ. Сегодня закрытие недели и «Лукойлу» надо закрепляться выше 1780 руб. «Ростелеком» продолжает консолидироваться под сопротивлением в 160 руб. Его пробитие позволит «фишке» выйти на оперативный простор.
Америка накануне продемонстрировала, пожалуй, самый мощный взлет за всё октябрьское ралли: Dow Jones вырос на 2,9%, S&P500 и Nasdaq взлетели почти на 3,5% каждый. За океаном безоговорочным лидером роста стали банки. Dow Jones уже с открытия как нож сквозь масло прошел отметку в 12000 пунктов. После чего пошло поступательное движение наверх, в моменте индекс почти достигал уровня в 12300 пунктов. Закрытие состоялось в районе 12200 пунктов. Покупателям теперь необходимо закрывать неделю выше 12000 пунктов. Ближайшая поддержка расположена в районе 12100 пунктов. Рынок за океаном фактически восстановился. Бразильская Bovespa также продемонстрировала максимальный за октябрь рост, прибавив за сессию 3,7%. На кону здесь отметка в 60000 пунктов.
Европа выросла еще сильнее: FTSE прибавил 2,9%, DAX взлетел на 5,4%. DAX благодаря «гепу» прошел сопротивление в 6100 пунктов. Дорога в район 6500 пунктов открыта. Разжала, наконец, пружину и пара евро/доллар, одним движением выстрелив в район 1,4250. Поддержкой теперь стал уровень 1,41-1,40. Рынок нефти не сдает позиций и продолжает рост: Light, откорректировавшись, вновь подбирается к уровню в 95 долларов. Мы не исключаем, что Light в итоге не только догонит Brent, но в моменте и обойдет его. В Азии сегодня подъем продолжается, правда, без агрессии. Стоит отметить Shanghai Composite, который «гепом» вверх прошел важное сопротивление в 2450 пунктов. На следующей неделе можно ожидать реализации фигуры «двойное дно». Фьючерсы на американский спот корректируются на треть процента, но по-прежнему остаются на высоких уровнях.
Российский фондовый рынок получит сегодня еще одну возможность пройти ключевое сопротивление в районе 1550-1560 пунктов по индексу ММВБ. Отечественный рынок по-прежнему серьезно отстает от своих зарубежных коллег, и без рывка здесь не обойтись. Предыдущие две недели закрывались на максимумах, у покупателей есть шанс продублировать такой сценарий и на этот раз. Если рынку удастся пройти зону 1550-1560 пунктов по итогам недели, то дорога на первый не закрытый «геп» в районе 1590 пунктов будет открыта. Пауза возможна на уровне в 1570 пунктов. «Быков» лучше пугать в зоопарке, иначе можно получить по зубам. Рынок «быков» измены не прощает.
Удачи в делах!

Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»