Среда – день разворотный? — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

Во вторник российский фондовый рынок предпринял попытку начать восстановление, но в итоге вынужден был вновь отступить назад. Индекс ММВБ ограничился отскоком к уровню в 1420 пунктов, после чего вернулся в район прежних минимумов в 1400-1390 пунктов, которые во вторник обновлены не были. По итогам дня индекс ММВБ прибавил 0,8%, но переломить краткосрочную нисходящую динамику пока не смог. Объемы торгов остаются невысокими.

Лучше рынка отторговались те бумаги, которые в понедельник понесли наибольшие потери. Так, например, «ВТБ» отскочил на 0,8%, но пробить первое сопротивление в 0,065 руб. так и не смог. Сейчас «фишка» ближе всех к годовым минимумам. Последняя поддержка – район 6,2 коп. «Сбербанк» обновил локальные минимумы, но уровень спроса в 75 руб., за которым находятся «стопы» во вторник удержал. По факту «Сбербанк» пока еще находится в консолидации, пусть и у нижней границы. Внутри дня бумага наверняка сходит ниже 75 руб., но здесь важным будет закрытие.
«Газпром» снова закрывается ниже отметки в 170 руб., что открывает дорогу в район 166-165 руб. «Газпром» сейчас как раз та бумага, которая в наименьшей степени откорректировала подъем в октябре. Это основная угроза для отечественных индексов. В свою очередь «Лукойл» уже почти докорректировал рост, поддержка здесь – 1630-1620 руб. «Ростелеком» продолжает готовиться к движению. Рост рынка в октябре бумага практически проигнорировала.
Америка во вторник полноценно развернуться так и не смогла: Dow Jones и S&P500потреяли чуть менее полупроцента, Nasdaq закрылся в нулях. Продажи за океаном были умеренные. Dow Jones пока остается в коридоре 11450-11650 пунктов. Первые «бычьи» дивергенции здесь уже начинают появляться, но их еще необходимо подтвердить. Бразильская Bovespa накануне просела на 0,7%, но до обновления локальных минимумов пока дело не дошло.
Европа продолжает снижение: и если FTSE ограничивается потерей 0,3%, то DAX падает на 1,2%. DAX возвращается в зону плотной консолидации сентября-октября. На валютном рынке пара евро/доллар продолжает консолидироваться в районе 1,35. Рынок сырья сейчас смотрится лучше фондовых бирж, в частности за океаном и в Европе: фьючерс на нефть сорта Light остаются в коридоре 95-100 долларов. То есть здесь нет снижения в район минимумов сентября. Азия также реагирует без агрессии: Shanghai Composite снижается на 0,6%. Фьючерсы на американский спот, провалившись на процент с лишним, перешли на более низкий ценовой уровень, обновив вчерашние минимумы. Дивергенций здесь уже накопилось прилично.
Российский фондовый рынок сегодня откроется с третьим «гепом» вниз на этой неделе и, вероятно, обновит локальные минимумы. Поддержкой по индексу ММВБ выступает район в 1380 пунктов. Если покупатели удержат этот уровень, можно ожидать новых попыток начать разворот с целью вернуться выше 1400. Сегодня будут продавать те, кого преждевременно зомбировали предвыборным ралли. В этом смысле это высадка лишних пассажиров. Ожидания коррекции рынка под рост в второй половине ноября оказались оправданными. «Бычьи» дивергенции на часовых графиках сегодня «дозреют». Среда же вновь может оказаться разворотным днем.
Удачи в делах!
Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»