День самостоятельности, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

В среду российский фондовый рынок попытался сформировать разворот. Несмотря на негативный внешний фон, индекс ММВБ сумел закрыться в пусть незначительном, но всё же плюсе, и вновь выше отметки в 1400 пунктов. Объем накануне заметно возрос, что можно рассматривать как дополнительный признак формирования разворотной точки.

Уже несколько сессий подряд, несмотря на снижение рынка, неплохо держится «Сбербанк». Даже в среду падение ниже отметки в 75 руб. было быстро выкуплено, причем на резко возросшем объеме. Главная «фишка» рынка по-прежнему остается в консолидации – здесь нет выхода вниз. И для продавцов это серьезный негативный сигнал. Давят рынок в основном за счет «Газпрома», хотя покупки начинают появляться уже и здесь. Для перелома тенденции бумаге надо уверенно возвращаться выше 170 руб.
Под давлением остается «ВТБ». Здесь снова падение, на этот раз еще на 1,7%. Отставание от «Сбербанка» вновь достигло критического уровня. Точка перелома – сопротивление в 6,5 коп. «Шорта» в бумаге сейчас накопилось много. Одним из первых пытается развернуться вверх «Лукойл». «Фишка» вновь закрывает сессию выше уровня в 1650 руб. Все, что ниже, используется для набора бумаги. Появляются первые признаки смены нисходящего тренда в ГМК «Норильский никель». Накануне бумага прибавила почти два процента и смотрелась лучше рынка. Сужается канал движения в «Ростелекоме». Здесь нельзя исключать возращения старого руководства, лояльного к миноритарным акционерам.
Тем временем за океаном безоткатное падение продолжилось: Dow Jones подкосило сразу на два процента, S&P500 свалился еще на 2,2%, Nasdaq упал на 2,4%. Банки остаются главным аутсайдером. Dow Jones отработал выход из коридора 11650-11450 пунктов вниз. Локальная перепроданность здесь зашкаливает, «бычьих» дивергенций накопилось много. Такое безоткатное падение чревато аналогичным ответом покупателей. Ближайший незакрытый «геп» наверху – в районе 11450-11500 пунктов. Бразильская Bovespa накануне упала на 1,6%.
Снижалась и Европа, правда, без агрессии: FTSE и DAX потеряли не более полутора процента каждый. DAX завершает коррекцию октябрьского ралли и может его продолжить в декабре. На валютном рынке пара евро/доллар не выдержала и, пробив 1,35, откатилась к уровню в 1,33. Рынок нефти, имеется в виду котировки сорта Light, смотрится неплохо: поддержка в 95 долларов остается за покупателями. В Азии начинают появляться первые, пока еще слабые признаки разворота: Nikkei не в счет – здесь отыгрывается снижение вторника и среды, Shanghai Composite же пытается закрепиться выше нуля. Фьючерсы на американский спот прибавляют 0,4%.
Сегодня на российском фондовом рынке будет день самостоятельности. Рынок попробует закрепить первые признаки разворота, появившиеся в среду. Когда Америка и Европа росли, наш рынок стоял. Возможно, пришло время поменяться позициями. Индекс ММВБ в моменте еще может уйти ниже отметки в 1400 пунктов, но на то он и день самостоятельности, чтобы приносить сюрпризы. Сопротивление – 1420 пунктов. Если рынку удастся его пройти, можно рассчитывать на начало восстановления.
Удачи в делах!

Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»