Пик волатильности – заявка на разворот, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

Во вторник российский фондовый рынок после обновления локальных минимумов и в моменте сброса «стопов» предпринял попытку развернуться вверх. Индекс ММВБ в моменте достигал района в 1320 пунктов, после чего быстро вернулся выше 1350 пунктов. В дальнейшем восстановление продолжилось, что позволило индексу преодолеть минимумы конца ноября и закрыться на внутридневные максимумах под уровнем в 1380 пунктов. Стоит также отметить, что объем накануне прошел максимальный за декабрь.

В лидеры выбился главный аутсайдер понедельника — ГМК «Норильский никель», отыгравший падение подъемом на 5% и вернувшийся выше отметки в 5000 руб. Необходимо отметить, что объем на росте во вторник был выше, чем на падении в понедельник. Помимо ГМК, к категории лидеров можно отнести и «Сбербанк», который и вытащил рынок на внутридневные максимумы. «Фишка», быстро закрыв «геп» на уровне в 78 руб., прибавила 3,5% и завершила сессию значительно выше отметки в 80 руб. То есть изменение как по бумаге, так и по рынку в целом было очень существенным. Такая вилка и, как следствие, волатильность говорят в пользу разворота и перехвата инициативы покупателями.
«ВТБ» пытается сформировать что-то наподобие третьего «дна». Внутри дня бумага снова оказывалась ниже отметки в 6 коп., но вновь сумела восстановить этот уровень. «Лукойл» надолго ниже 1600 руб. не задерживается: любое снижение ниже данного уровня выкупается. Наименьший подъем среди «фишек» продемонстрировал «Газпром», ограничившийся плюсом в 1,4%. Хотя падение в район 160 руб. здесь в целом соответствовало динамике рынка. Именно инерция на восстановлении «Газпрома» и не позволила рынку подняться во вторник выше. «Ростелеком» накануне отработал коридор 140-145 руб. Объем здесь заметно упал, одновременно выросли обороты в «префах», которые по-прежнему остаются лучше рынка.
Америка во вторник, несмотря на неплохой подъем в течение дня, в дальнейшем откатила назад: Dow Jones в тоге снизился на 0,6%, S&P500 упал на 0,9%, снижение Nasdaq превысило процент. Лучше рынка за океаном смотрелся нефтяной сектор. Dow Jones вновь не смог справиться с сопротивлением в районе 12150 пунктов – как результат откат назад на 200 с лишним пунктов. Локальный минимум был обновлен, но ближайшую после 12000 пунктов поддержку в 11950 пунктов индекс пока удержал. Сегодня покупателям необходимо возвращать отметку в 12000 пунктов. Бразильская Bovespa завершила сессию вторника в небольшом плюсе. Это без учета падения за океаном в последние два часа торгов.
Европа накануне отторговалась очень разнонаправленно: FTSE прибавил 1,2%, DAX снизился на 0,2%. DAX пытается развернуться в зоне 5800-5700 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар, пробив поддержку в 1,32, просела к уровню в 1,30. Пробой уровня спроса в 1,32 еще необходимо подтвердить. Азия сегодня в течение сессии постепенно сокращает потери: Nikkei реагирует на падение Америки снижением на 0,3%. Фьючерсы на американские фондовые индексы вернулись выше предыдущих локальных минимумов и прибавляют 0,3%.
Российский фондовый рынок сегодня в начале торгов вынужден будет отойти назад. Индекс ММВБ протестирует на поддержку восстановленный вчера уровень в 1360 пунктов. Отсюда можно ожидать новых попыток начать восстановление. Ключевым сопротивлением на пути наверх сейчас выступает район 1390-1400 пунктов. Возросшая вчера в моменте волатильность, максимальный объем, зафиксированный в декабре, и активность покупателей в совокупности говорят о постепенном развороте рынка, который сегодня игрокам на повышение необходимо подтвердить и закрепить.
Удачи в делах!
Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»