Рынок созрел для разворота, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

Из трех дней безоткатного падения вторник на российском фондовом рынке стал самым сильным. Индекс ММВБ упал на 5,7% и обновил годовые минимумы. Каких-то серьезных причин такого падения, кроме как атаки на «стопы» и отбор бумаги, назвать нельзя. Да, внешний фон на тот момент был негативным, но явно недостаточным для продавливания рынка почти на шесть процентов за одну торговую сессию. В итоге индекс ММВБ в моменте достигал важного уровня в 1250 пунктов. Именно отсюда пошли первые покупки. Таким образом, индекс ММВБ протестировал пробитую ранее линию предложения от максимумов мая 2008 и апреля 2010 года.

Аутсайдером торгов по-прежнему остается «Сбербанк». Здесь падение на восемь с лишним процентов. Пробитый минимум сентября в 66 руб. теперь уже становится сопротивлением, которое еще надо подтвердить. Такое сильное и безоткатное падение может привести к аналогичному движению вверх. «ВТБ» просел почти настолько же, но от недавних минимумов ушел не так далеко, фактически на расстояние одной хорошей атаки. Лучше рынка по-прежнему выглядит «Сургутнефтегаз», ограничившийся снижением всего лишь на 2,2%.
«Лукойл» на фоне общего рынка также смотрелся неплохо: здесь минимумы обновлены так и не были. Бумага сегодня через «геп» вверх получит возможность вернуться в коридор 1550-1600 руб. Пробитие отметки в 1600 руб. в итоге может оказаться ложным. «Газпром» потерял меньше, чем «Сбербанк», но тоже довольно прилично. Для смены динамики «фишке» необходимо вернуться выше 145-146 руб. Собрали «стопы» накануне и в «Ростелекоме». Бумага упала на 8% и закрылась ниже 140 руб. Объем здесь заметно возрос, пробитие 140 руб. в итоге может оказаться высадкой, сопротивлением остается район 150 руб.
Америка накануне удивила всех. Внутри дня, особенно на финише торгов, волатильность здесь резко возросла, однако по итогам дня ведущие индикаторы не только вышли из глубокого минуса, но и закрылись в уверенном плюсе: Dow Jones прибавил 1,4%, S&P500 вырос на 2,3%, Nasdaq взлетел на 3%. За океаном покупки наблюдались по всем секторам, в лидеры вышел банковский сектор. Таким образом, по итогам торговой сессии вторника Dow Jones не подтвердил пробитие предыдущих минимумов, хоть и обновив, но закрывшись значительно выше них. По итогам дня можно констатировать разворот, но в среду покупателям необходимо будет его подтвердить. Следующее сопротивление – 10850 пунктов, далее – отметка в 11000 пунктов. Бразильская Bovespa накануне выкупила почти все снижение и закрылась в небольшом минусе на 0,2%.
Европа, конечно, не могла догадаться о таком сценарии торгов за океаном и закрылась в минусах: FTSE просел на 2,6%, DAX потерял 3%. Годовые минимумы здесь так и не были обновлены. На валютном рынке пара евро/доллар одной из первых развернулась вверх и уже пытается закрепиться выше уровня в 1,33. Начал отжиматься вверх и рынок нефти: Light удержал уровень в 75 долларов, Brent вернулся выше отметки в 100 долларов. Азия пока определиться с движением не может и ждет подтверждения сигналов о развороте из-за океана. Фьючерсы на американский спот консолидируются под локальным сопротивлением и в случае его пробития могут продолжить рост.
Российский фондовый рынок сегодня откроется с хорошим «гепом» вверх. Со сбором «стопов» вчера явно переборщили, рынок сейчас во многом пустой. Восстановление уровня в 1280 пунктов по индексу ММВБ позволит в дальнейшем побороться за отметку в 1300 пунктов и в случае успеха продолжить восстановления уже в коридоре 1300-1350 пунктов. Покупателям необходимо подтверждать ложное пробитие годовых минимумов. Рынок созрел для разворота. Такое безоткатное падение чревато таким же движением вверх.
Удачи в делах!
Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»