«Российский рынок очередной раз демонстрирует нам свои возможности, за две торговые сессии индекс РТС потерял 100 пунктов, при том, что основная порция негативной информации еще не поступала. То есть данное снижение стоит воспринимать только как «артподготовку», а точнее прощупывание стоп-заявок. Возросшая волатильность нам говорит о том, что рынок находится на пороге сильного движения, и с большей вероятностью – это будет медвежий тренд. Однако, как всегда будут резкие заскоки вверх, выбивание всех возможных стоп-заявок, нас ждет впереди как минимум два месяца интересной и активной торговли.
Последние дни мы увидели слабость рынка, как легко его могут «двигать» в любом направлении, несмотря на рост перед выходными днями, рынок вернулся к исполнению нашего сценария, достигнув нижней точки своего первоначального движения. Направление данного движения легко угадывается через уровень открытого интереса в мартовском фьючерсе, который продолжает падать, однако, это еще связано и с тем, что осталось четыре дня до экспирации. Поэтому предлагаю зафиксировать все возможные позиции и переносить их в июньский фьючерс на индекс РТС, тем более, что цель «шорта» исполнена. Я пока продолжаю ориентироваться на график мартовского фьючерса, так как он репрезентативный, но позиции стоит открывать только по июньскому фьючерсу.
На текущий момент, стоит переходить в длинную позицию от уровней 189000 пунктов, на 50% лимита вашего портфеля по данному инструменту, со стоп-заявкой поставленной ниже на 1500 пунктов. Целью данного движения будет уровень 195000 пунктов /на графике 196000 по мартовскому фьючерсу, но стоит учитывать спрэд в 1000-1500 пунктов/, где стоит поставить заявку «спот-профит» и ждать более высокого заброса фьючерса для разворота, и перехода в короткую позицию. Стратегия на недолгий отскок, но наша главная цель заработать на глобальном снижении рынка.
Исходя из предыдущих опционных стратегий, стоит зафиксировать купленные опционы put и «медвежий спрэд», для приобретения дальних опционов у точки 195000-197000 по июньскому фьючерсу на индекс РТС. Например, будут привлекательны апрельские опционы put со страйком 180000, если рынок покажет хороший отскок.
Однако на данный момент, стоит приобрести апрельские опционы call со страйками 200000 – 205000 на 25-50% лимита по данному инструменту. Данная позиция с высоким риском и поэтому стоит быть внимательным и понимать, что данную позицию стоит удерживать лишь короткий срок 1-4 дня».
Источник: Прайм-Тасс
