«Рекомендация по акциям Банка «Возрождение» (VZRZ) – ДЕРЖАТЬ, теоретическая цена понижается с USD48.7 до USD44.3 за акцию. Наши прогнозные оценки прибыли за 2010 г. снижены на 61%, а за 2011 г. – на 24%, хотя и остаются выше пессимистических прогнозов руководства, которое прогнозирует прибыль на уровне показателя предыдущего года.
Хотя 2011 г. для Банка «Возрождение», с нашей точки зрения, будет лучше, вряд ли динамика курсовой стоимости бумаг изменится, прежде чем произойдет заметное улучшение финансовых результатов.
В этой связи мы по-прежнему отдаем предпочтение среди финансовых организаций со средней капитализацией Банку «Санкт-Петербург», который больше других выигрывает от восстановления рынка, улучшения показателей маржи и относительных оценок».
Источник: Прайм-Тасс
