Накануне российский фондовый рынок продолжил корректироваться вниз, в результате чего снижение от максимальных июньских уровней по индексу ММВБ составило 23,51%. Распродажам вновь способствовали негативные сигналы с внешних площадок. А ближе к финишу сессии падение усугубилось снижением фьючерса на индекс S&P 500 под уровень 900 пунктов и заявлениями западных представителей относительно того, что отечественный рынок вернулся в «медвежий» тренд. Это усилило распродажи в АДР на акции российских эмитентов.
После нашего закрытия ситуация на внешних площадках ухудшилась, что грозит продолжением снижения на открытии сессии. Американские индексы вернулись к локальным минимумам, не удержав важные уровни поддержек; котировки нефти продолжили движение вниз и отошли от годовых максимумов более чем на $6 всего за пару торговых дней. Фьючерсы на индексы США торгуются в нулях, что не даёт чёткого ориентира для дальнейшей динамики. Макроэкономический фон достаточно спокоен; из важных данных стоит выделить статистику по рынку жилья в США, которая поможет принять решение о формировании позиций на завтрашнюю сессию. На мой взгляд, открывать среднесрочные позиции пока рано, поскольку поводов для смены настроений на западных площадках нет. С дальнейшим направлением движения, вероятно, поможет определиться завтрашнее заседание ФРС США, итоги которого повлияют в первую очередь на динамику валютного рынка.
Технически, потенциал движения вниз по индексу ММВБ составляет порядка 12% до уровня 200-дневной скользящей средней в районе 820 пунктов. В случае возврата индекса под данный уровень можно говорить о том, что наблюдавшееся ралли представляло собой ралли на «медвежьем» рынке, а не смену тренда после достижения дна. Основным коридором движения в ходе сегодняшней сессии может стать уровень 930 — 970 пунктов, а при резком негативе индекс ММВБ может протестировать поддержку в районе 900 пунктов.
Основные американские индексы накануне сыпались вниз на фоне пессимистичных прогнозов Всемирного банка относительно перспектив восстановления экономики. Индекс S&P 500 скорректировался от максимальных уровней года более чем на 6%, уйдя ниже отметки 900 пунктов. Всемирный банк заявил, что глобальная рецессия в этом году будет глубже, чем прогнозировалось в марте, и предупредил о том, что бегство капитала из развивающихся стран приведет к пополнению рядов бедных и безработных. Согласно прогнозам банка, спад мирового ВВП составит порядка 2,9% вопреки предварительной оценке в 1,7%. Инвесторы с нетерпением ждут итогов завтрашнего заседания ФРС, поскольку именно слух о возможном повышении ставки дал старт коррекционной волне вниз.
В ходе вечерней сессии на FORTS большинство контрактов на акции нефтегазового сектора снизились в стоимости. Аутсайдером стал контракт на акции «Газпрома» (-3,07%); хуже также выглядел контракт на акции «Сургутнефтегаза» (-1,94%.) Коррекция в ценах на сырьё, продолжившаяся после нашего закрытия, обеспечит гэп вниз большинству бумаг нефтегазового сектора. На мой взгляд, незначительный отскок в ценах на нефть от утренних минимумов позволяет рассчитывать на отскок внутри дня, поэтому утреннее снижение я бы рекомендовала использовать для открытия спекулятивных позиций на покупку по бумагам нефтегазовой отрасли.
Акции металлургического сектора, демонстрировавшие накануне разнонаправленную динамику, сегодня могут распродаваться на фоне резкого снижения стоимости металлов. В целом, перспективы рынка металлов представляются туманными, поскольку сокращение спроса со стороны Китая грозит коррекцией в ценах на сырьё, которые неплохо выросли с начала года, поддержав российских металлургов.
На вечерней сессии на FORTS снизились в стоимости и контракты на акции банковского сектора. Хуже выглядел контракт на акции Сбербанка, снижение по которому составило 5,12%. Накануне бумаги Сбербанка возглавили список аутсайдеров среди «голубых фишек», а коррекция от максимальных годовых уровней составила порядка 37%. Объёмы в данных акциях указывают на выход крупного инвестора; не исключено, что это западные фонды, поэтому падение может продолжиться. Технически, мощная поддержка лежит на уровне 200-дневной скользящей в районе 30 руб.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
