Предлагаем Вашему вниманию очередной ежемесячный список бумаг, которые, с нашей точки зрения, представляют наибольший интерес для покупки.
| Эмитент | Текущая | Целевая | Потенциал | Комментарий |
| Нижнекамскнефтехим /АО/ | 0,81 | 1,2 | 49% | Одна из наиболее дешевых по финансовым коэффициентам компаний в химическом сегменте. Благоприятные прогнозы по прибыли и EBITDA в связи с высоким спросом и ценами на нефтехимическую продукцию. P/E’11 = 5,4; EV/EBITDA’11 = 2,8. |
| Метафракс | 0,94 | 1,33 | 41% | В мировых ценах на метанол продолжается ралли, а уровень спроса на метанол и его производные вышел на докризисный. В связи с этим, мы прогнозируем дальнейшее улучшение финансовых показателей Метафракса в 2011 г., P/E’11 = 6,4; EV/EBITDA’11 = 2,5. |
| Дорогобуж /АО, АП/ | 0,61 0,52 | 1,06 0,73 | 72% 40% | Мировые цены на минеральные удобрения находятся на высоких уровнях, и рынок ожидает их дальнейшего роста в связи с высокими ценами на продовольствие. P/E’11 = 7,1; EV/EBITDA’11 = 5,3. |
| ФСК | 0,0144 | 0,019 | 30% | Спекулятивный драйвер роста в виде программы GDR на LSE, старт которой ожидается в марте. |
| МОЭСК | 0,0507 | 0,1075 | 112% | Самая крупная компания среди МРСК и при этом, одна из наиболее дешевых по EV/iRAB = 0,45. |
| РУСАЛ /РДР/ | 16,55 | Пересмотр | Спекулятив-ная покупка | Разрешение конфликта мажоритарных акционеров Норникеля может быть благоприятным для РУСАЛа и его котировок. Финансовое положение РУСАЛа также улучшается. |
| ТНК-BP | 3,09 | Пересмотр | Спекулятив-ная покупка | Возможное вхождение в акционерный капитал Роснефти и/или BP и участие в СП по разработке арктического шельфа |
| Башнефть | 54,5 | Пересмотр | Спекулятив-ная покупка | Во втором квартале АФК Система может продать 25% долю в компании индийской ONGC с премией и направить средства на активную разработку крупного месторождения Требса и Титова. |
| М.Видео | 9,45 | 11,28197 | 19% | Недорогая по мультипликаторам, быстрорастущая, эффективная компания с отрицательным долгом. В текущем году на фоне увеличения покупательной активности населения акции «М.Видео» выглядят особенно привлекательными для инвесторов. |
| Дикси | 14,5 | 19,8 | 37% | Приобретение сети «Виктория» должно существенно повысить обороты «Дикси» и улучшить ее финансовые показатели. Кроме того, акции «Дикси» дешевы по сравнению с другими российскими продуктовыми сетями. Среди рисков — возможные трудности интеграции двух компаний в одну |
Источник: Прайм-Тасс
