«Финансовые результаты Газпром нефти (SIBN) за 1 полугодие 2011 г. выглядят довольно оптимистично.
В соответствии с регламентом, утвержденным правительством РФ, компания, развиваясь «в ногу» с современными технологиями, сократила производство бензина класса 2 и дизельное топливо класса 2 и 3, началась выработка бензина класса 4 и 5.
С учетом перспектив увеличения цен и спроса на авиатопливо в ближайшем времени, рост производства данного вида нефтепродуктов очевиден. А это, в свою очередь, увеличит показатели сбыта продукции компании и принесет дополнительную прибыль в общие финрезультаты за 2 полугодие 2011 г.
Отметим, что акции Газпром нефти по таким мультипликаторам как EV/EBITDA и P/S торгуются с дисконтом по отношению к конкурентам в секторе. Показатель Чистый долг/EBITDA находится на комфортном для компании уровне.
Мы позитивно смотрим на бумаги Газпром нефти и рекомендуем ПОКУПАТЬ при наметившемся отскоке от нижней границы восходящего канала. Потенциал роста акций мы видим в 25-30% до конца года.
Бумаги Газпром нефти на протяжении трёх месяцев движутся в восходящем канале. В данный момент акции после достигнутых ранее максимумов показывают просадку к сильной поддержке в 133,0 руб. Именно здесь проходит нижняя граница канала, а также 50-ти и 200-дневные скользящие средние. Однако вероятность пробития данного уровня поддержки довольно низкая. Поэтому вполне возможно рассчитывать на отскок от нижней границы канала. Уровнями сопротивления выступают отметки в 140,0 руб. и 145,0 руб.
Источник: Прайм-Тасс
