«Мы повышаем целевую цену Черкизово с $16,10 до $21,30 за ГДР с учетом улучшения динамики операционных показателей мясного производства в 4К09 /объемы реализации снизились лишь на 1% к уровню годичной давности/, и эта тенденция, вероятно, сохранится в 2010 году, а также с учетом повышения объемов свиноводческого производства на двух новых свинокомплексах.
Особенно впечатляет улучшение валовой рентабельности в птицеводстве – мы полагаем, что дешевое зерно может поддержать рентабельность в дальнейшем.
По коэффициенту “стоимость предприятия / EBITDA 2011о” в 6,9 компания на 17% дешевле аналогов с развивающихся рынков.
Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ ее акции».
Источник: Прайм-Тасс
