Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
Греческие политики не смогли договориться о новом правительстве на переговорах во вторник, через девять дней после парламентских выборов. В среду будет назначено переходное правительство, которое проработает до новых парламентских выборов.


Прошедшие в Греции 6 марта парламентские выборы не дали значительного перевеса ни одной партии. В результате, парламент делят между собой противники и сторонники финансовой помощи Евросоюза и Международного валютного фонда, которые не в состоянии сформировать правительство, что является условием, необходимым для получения Грецией новой порции денег от международных кредиторов.
Европейские лидеры ранее пригрозили, что отрежут Грецию от финансирования, если страна откажется от программы помощи, одобренной в марте, что приведет к банкротству и вероятному выходу страны из единого валютного блока.
По данным службы “Евростат”, в первом квартале экономический рост в странах зоны евро был нулевым. Аналитики ждали сокращения ВВП на 0,2%. Если бы прогнозы подтвердились, это бы означало наступление рецессии в регионе. В последние три месяца 2011 года экономика еврозоны сократилась на 0,3% по сравнению с предудущим кварталом.
Расширение масштабов долгового кризиса не сулит валютному союзу ничего хорошего. Ведь на этот раз рецессии удалось избежать только за счет Германии, так как крупнейшая экономика региона увеличилась на 0,5%. Уже во второй по величине экономической державе еврозоны – Франции — рост был нулевым, а в Италии спад оказался ощутимо глубже прогнозов, 0,8%. В целом на конец марта рецессия охватила 8 из 17 членов еврозоны.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов взлетел на 0,76%. Сегодня индекс торгуется 81,349 пункта (+0,16%). Валютная пара EUR/USD во вторник упала до 1,2729 (-0,73%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2711 (-0,14%).
Европейские индексы завершили предыдущий день умеренным снижением. FUTSEE 100 потерял 0,51%, DAX понизился на 0,79%, французский CAC 40 сократился на 0,61%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов также умеренно понизились. S&P500 уменьшился на 0,57%, Dow Jones просел на 0,50%. Лучше рынка компании, предоставляющие потребительские услуги (-0,06%), в аутсайдерах сектор Основные материалы (-2,10%). Бразильский индекс Bovespa упал на 2,26%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,21%, фьючерс на Dow Jones опускается на 0,20%.
Азиатские индексы в минусе. Японский NIKKEI 225 падает на 1,56%, в Гонконге Hang Seng теряет 2,67%, индийский SENSEX снижается на 1,86%.
Россия.
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,55%, Индекс РТС на основной сессии потерял 0,07%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,47%), в аутсайдерах телекоммуникации (-0,63%).
Неспособность греческих политиков сформировать коалиционное правительство и определить дальнейший вектор развития страны оказывает сильное давление на рынок. Котировки российских акций будут находиться под давлением, на фоне укрепляющегося доллара, снижающихся цен на товарные активы, в т.ч. на нефть, а также на фоне падения мировых индексов акций.
Ключевая статистика на 16 мая:
Торговый баланс Италии (12:00);
Уровень безработицы в Великобритании (12:30);
ИПЦ Еврозоны (13:00);
Ежеквартальный отчет Банка Англии по инфляции (13:30);
Строительство новых домов в США (16:30);
Конференция ЕЦБ по денежной политике (16:30);
Промышленное производство в США (17:15);
Выступление представителя ФРС Дж. Балларда (20:30);
Протоколы заседания FOMC от 24-25 апреля (22:00).
Корпоративные события на сегодня.
Публикация операционных и финансовых результатов ТНК-BP по US GAAP за 1 квартал 2012 года;
Заседание совета директоров ТрансКонтейнера;
Закрытие реестра для участия в ГОСА М.Видео;
Квартальный пересмотр индекса MSCI Russia.
Транснефти инвесторы не нужны (негативно).
Вице-премьер Игорь Сечин поручил Минэкономразвития, Минэнерго и Транснефти «провести разъяснительную работу среди потенциальных инвесторов о позиции государства»: это необходимо для «обеспечения исполнения [Транснефтью] взятых на себя кредитных обязательств», говорится в протоколе правительственной комиссии по ТЭКу. Так был аргументирован отказ от ожидавшегося размещения 3% акций компании.
Аргументация крайне странная сама по себе, и говорит лишь о том, что приватизация государству не интересна. Эта позиция просматривается последний год во многих отраслях, где, несмотря на обещания скорой приватизации, фактически делается едва ли не обратное – доля государства растет, интересы миноритариев игнорируются. В случае с Транснефтью, приватизация была одним из основных драйверов роста – рынок надеялся, что бумаги компании получат хоть какую-то привязку к фундаментальным показателям. Отказ от приватизации разочарует инвесторов.
ФСФР вступилась за 7 Континент (позитивно).
Федеральная служба по финансовым рынкам запретила Pakva Investments Ltd. и ОАО «Седьмой континент» совершать действия по выкупу ценных бумаг, поскольку у Pakva нет права требовать выкуп, сообщила вчера ФСФР. Соответствующее предписание направлено в Pakva 11 мая. Кипрская Pakva Investments Ltd.14 мая направила Седьмому континенту требование о выкупе ценных бумаг миноритариев. Pakva принадлежит 72,18 млн. акций 7 Континента, или 96,24% уставного капитала компании, оставшиеся 3,75% акций будут выкупаться по 100 руб. за бумагу, говорилось в сообщении компании.
Сегодня ритейлер раскрыл, что бумагами компания владеет не напрямую. 74,8% акций — у Pakwa Investment Ltd., 21,44% — у Pakva Investments, а бенефициаром обеих компаний является предприниматель Александр Занадворов. По закону об акционерных обществах акционер, собравший более 95% акций компании, обязан выкупить доли остальных акционеров по рыночной цене, которая должна быть определена независимым оценщиком и быть не ниже цены добровольной оферты.
ФСФР считает, что последняя сделка, в которой Pakva приобрела 21,3% акций по 100 рублей – была между связанными структурами, то есть фактически Занадворов получил контроль над более чем 95% акций существенно раньше, и обязан выставить оферту миноритариям по цене реального приобретения этого пакета.
Если ФСФР добьется успеха, это будет крайне позитивная новость для немногочисленных миноритариев 7 Континента, так как структуры Занадворова будут вынуждены выставить оферту по ценам существенно выше, чем предлагаемые сейчас 100 рублей. Тем не менее, вероятность такого исхода мы оцениваем как не слишком высокую.
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet потерял 0,84%;
Brent подорожал на 0,60%. Сегодня Light Sweet торгуется $92,6 (-1,47%);
Brent стоит $111,15 (-0,97%). Спред между Brent и Light Sweet резко расширился до $18,55.


 
Природный газ по итогам вчерашней сессии вырос на 2,84%, в настоящий момент котировки немного растут и составляют $2,506 (+0,24%).
Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G снизился на 0,25%, RTSog потерял 0,80%.
В лидерах на ММВБ акции НОВАТЭКа (+2,80%) и акции ЛУКОЙЛа (+2,69%). В аутсайдерах привилегированные акции Сургутнефтегаза (-12,29%) и привилегированные акции Татнефти (-9,69%).

Ликвидность.
Рубль за прошедший день ослаб. Бивалютная корзина подорожала на 0,41%, сегодня торгуется на уровне 34,5950 (+0,47%), при этом доллар укрепился к рублю на 0,79% до 30,6019 руб.; евро выросла до 39,0733 руб. (+0,12%).


Средства на корсчетах банков сократились на 20,3 млрд. руб., депозиты в ЦБ увеличились на 9,75 млрд. руб. Ставка овернайт снизилась на 20,00 б.п. и составляет 5,6300 п.п. Акции банков
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL упал на 1,01%, на РТС RTSfn потерял 1,53%.
В лидерах на ММВБ привилегированные акции Сбербанка, которые выросли на 1,82%, а также обыкновенные акции Сбербанка, прибавившие 0,68%. Хуже рынка привилегированные акции Банка Возрождение, которые потеряли в ходе сессии 3,90%, а также бумаги Банка Москвы, упавшие на 3,70%.

Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают негативную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1534,4. Серебро снизилось до $27,4147. Соотношение стоимости золота и серебра выросло до 55,97.
Медь вчера упала на 3,76%, сегодня торгуется $7798 (-1,29%), Никель во вторник снизился на 1,28%, сегодня поднялся на 0,67% до $16938. Цинк в ходе вчерашних торгов подешевел на 0,77%, сейчас торгуется на уровне $1935,25 (+0,74%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне выросла до $471 (+1,29%), контракт на уголь вчера подешевел на 2,73%, в настоящее время торгуется по $55,95 (-1,24%).


Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М вырос на 0,85%, на РТС RTSmm прибавил 0,09%. В лидерах на ММВБ бумаги ВСМПО-Ависма, которые выросли на 6,57%, а также акции Северстали, прибавившие 1,84%. Хуже рынка акции ТМК, которые потеряли в ходе сессии 2,82%, а также акции Распадской, упавшие на 2,34%.

Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера увеличилась на 1,80%, сегодня проседает на 0,08% и составляет $608. Котировки Риса на вчерашних торгах понизились на 0,06%; сейчас теряют 0,84% и составляют $15,345. Кукуруза за прошедший день подешевела на 1,77%; сегодня цена составляет $593,75 (-0,59%). Стоимость Соевых бобов поднялась на 1,65%; сейчас котировки теряют 1,06% и составляют $1398. Котировки на Какао к закрытию рухнули на 4,38%; сегодня подрастают на 0,31% и составляют $2268. В настоящий момент Сахар прибавляет 0,64%, цена $20,4, на вчерашней сессии он подорожал на 0,89%. Акции компаний потребительского сектора Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS снизился на 0,33%, RTScr потерял 1,23%.
На ММВБ лучше рынка смотрелись акции 7 Континента, которые выросли на 7,37%, также хорошо торговались бумаги Синергии (+4,07%). В аутсайдерах бумаги Группы Черкизово (-4,40%) и акции М.Видео (-2,28%).


Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS снизился на 0,33%, RTScr потерял 1,23%. На ММВБ лучше рынка смотрелись акции 7 Континента, которые выросли на 7,37%, также хорошо торговались бумаги Синергии (+4,07%). В аутсайдерах бумаги Группы Черкизово (-4,40%) и акции М.Видео (-2,28%).

Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR вырос на 1,47%, на РТС отраслевой индекс RTSeu прибавил 0,78%. На ММВБ лучше рынка акции ОГК-2, которые выросли на 5,69%, также хорошо смотрелись бумаги ИНТЕР РАО ЕЭС (+3,97%). В аутсайдерах бумаги ТГК-9 (-4,33%) и акции МРСК Волги (-4,20%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF вырос на 0,56%, на РТС отраслевой индекс RTSin прибавил 0,19%. Лучше рынка акции ОМЗ, которые выросли на 8,85%, хорошо смотрелись бумаги СОЛЛЕРСа (+2,53%). В аутсайдерах обыкновенные акции АвтоВАЗа (-3,19%) и акции ОАК (-0,56%).
 



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC сократился на 0,63%. Лучше рынка торговались акции Таттелекома, которые выросли на 4,20%, также хорошо смотрелись акции РБК (+1,16%). В аутсайдерах бумаги АФК Системы (-4,18%) и акции Центрального телеграфа (-0,56%).