Утро на российском фондовом рынке мы встретили в полной растерянности. Но ожившие после недолгого смятения котировки быстро привели нас в чувства. Несмотря на то, что движение наших котировок и динамика цен на нефть пока укладываются только в рамки технического отскока, мы решили сохранить все свои агрессивные и среднесрочные «длинные» позиции.
Эта неделя, на наш взгляд станет, определяющей. Её надо пережить достойно и выдержанно. Нефть марки Brent еще может найти силы вернуться в сентябрьский восходящий тренд и подняться выше уровня 74,5 доллара за баррель, а евро перехватить инициативу у доллара, пробив свою линию нисходящего тренда на уровне 1,43/1,44 Usd /Eur.
Перебрав наш портфель, в котором есть акции «Газпрома», купленные как на краткосрок, так и на среднесрочную перспективу, бумаги ФСК «ЕЭС», акции «Полюс Золота», акции «РусГидро», бумаги «ОГК-3» и акции «НЛМК», позиции по которым мы планируем разбавить в районе поддержки 89 рублей, мы пришли к выводу, что нам для полного комплекта «Ноева ковчега» не хватает бумаг банковского сектора.
Просмотрев графики популярных бумаг банковского сектора, мы сразу отсеяли обыкновенные акции «Сбербанка». Слишком велика вероятность, что после того как бумаги не справились с сопротивлениями 92 и 90 рублей (верхние линии восходящих каналов от февраля и июля 2009 года), они могут опуститься в район 80 рублей (к линии июльского восходящего тренда 2009 года).
Привилегированные бумаги «Сбербанка» более интересно смотрятся для покупки, пока они выше уровня 69,4 рублей (проекция восходящего мартовского канала наверх, от точки пробоя ноября 2009 года). Но возиться с этой зыбкой поддержкой, наверное, будет интересно только весьма агрессивным спекулянтам. Ведь как только котировки оказываются под ней, гипотетической технической целью их снижения становится уровень 65,2/65 рублей (дно декабря 2009 года, которое на дневном графике эмитента вполне может стать дном между двумя пиками фигуры разворота тенденции «двойная вершина»). Заметим, что до кризиса уровень 65 рублей не раз спасал котировки привилегированных акций «Сбербанка» от падения, так что и сейчас даже среднесрочным инвесторам нужно следить за его неприкосновенностью.
На десерт мы оставили акции «ВТБ». Эти акции нам показались наиболее привлекательными для покупки, как для тех, кто ищет быстрой наживы, так и для тех, кто хочет купить бумаги и забыть о них на некоторое время. Идеально для спекулянтов было бы купить бумаги у линии поддержки восходящего июльского тренда 2009 года в районе 0,688/0,069 рубля. Но не знаем насколько это возможно в ближайшие дни, ведь бумаги при слабом рынке покушаются на линию сопротивления восходящего канала от марта 2009 года 0,0718-0,0720 рубля. Если им удастся подняться над этим рубежом, то их целью станет снова глобальная линия Фибоначчи 38,2% к падению котировок банка с первого дня торгов на фондовом рынке по март 2009 года – 0,0785/0,0786 рубля.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА»
