В связи с приближением сезона отчетности американских банков, мы бы хотели представить биржевикам наше техническое виденье акций «Сбербанка» и ВТБ. Ведь отечественные банки чутко реагируют на поведение заокеанских коллег.
Позитивная или отрицательная отчетность заокеанских банков даст отмашку нашим котировкам и определит их вектор движения на ближайшую перспективу. Технический анализ подскажет возможные цели.
Акции «Сбербанка» сейчас стоят на перепутье. Они сумели подняться выше знакового рубежа 26,3 рублей, где пролегает линия коррекции по Фибоначчи 61,8% к падению котировок банка с 5 ноября 2008 года по 2 марта 2009 года, но далеко отойти от этой отметки не могут. Акции словно прилипли к ней.
График 1. «Сбербанк» (дневной срез).
Исключительно с технической точки зрения, больше вероятно, что котировки не удержат эту высоту.
Во-первых, слишком высокие цели встанут перед бумагами, если отметка 26,3 рубля окончательно покорится им. Первая цель – это уровень 32 рубля, здесь пролегает линия коррекции по Фибоначчи 23,6% к глобальному падению котировок с мая 2008 года по март 2009 года. Вторая цель – 42 рубля, линия коррекции по Фибо 38,2% той же растяжки. И, наконец, третья основная цель — 48 рублей, цель самостоятельного восходящего движения, которое зародится на графике эмитента, если котировки покажут свою власть над уровнем 26,3 рубля.
На наш взгляд, после весеннего ралли у бумаг нет технического потенциала роста даже к скромной первой цели.
Во-вторых, между ценой и индикатором MACD, а также между ценой и индикатором объема торгов, заметны мощные дивергенции.
При развитии негатива котировки «Сбербанка» должен поддержать уровень – 23,65 рубля. Здесь пролегает линия коррекции по Фибоначчи 50% к падению котировок банка с 5 ноября 2008 года по 2 марта 2009 года, а также скользящие средние ЕМА(100) и ЕМА(13). Вдобавок, к этой отметке подтягивается линия восходящего тренда от 2 марта 2009 года.
Техническая картина на графике акций ВТБ выглядит намного позитивнее картинки «Сбербанка», хотя бы потому, что здесь нет страшных дивергенций.
График 2. ВТБ (дневной срез).
Но движение акций ВТБ наверх пока ограничено уровнями сопротивления – 0,0332 рубля (линия коррекции по Фибоначчи 50% к падению котировок с 5 ноября 2008 года по 2 марта 2009 года) и 0,0367 рубля (линия коррекции по Фибоначчи 61,8% к падению котировок с 5 ноября 2008 года по 2 марта 2009 года и линия долгосрочного нисходящего тренда, берущего свое начало с первого дня торгов акциями ВТБ).
Сильный уровень поддержки располагается достаточно близко к текущему значению курсовой стоимости акций ВТБ, по сравнению с тем насколько удалена курсовая стоимость акций «Сбербанка» от ближайшего разворотного рубежа. Уровень 0,03 рубля может оказать достойное сопротивление «медведям», так как его разворотная сила подкрепляется тем, что здесь пролегает не только линия восходящего тренда от 5 марта 2009 года, но и линия коррекции по Фибоначчи 38,2% к падению котировок с 5 ноября 2008 года по 2 марта 2009 года. В этот район на дневном графике эмитента подтягиваются и скользящие средние ЕМА(13) и ЕМА(26).
Резюмируя все выше изложенное, можно сделать вывод, что с технической точки зрения более безопасно для покупки смотрятся акции ВТБ. Краткосрочные цели наверх по ним не так велики, как для акций «Сбербанка», зато четко видны уровни, за которыми следует поставить защитные приостановки.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА»
