Российский фондовый рынок, открывшись в районе уровней вчерашнего закрытия, после небольшого кратковременного роста развернулся и ушёл в значительный минус. Индекс РТС на сегодняшних торгах пробил вниз уровень поддержки 500 пунктов и торгуется на отметке 496,55 пункта, вернувшись к уровням ноября 2003 года. В качестве поддержки для ММВБ сегодня выступил уровень 535 пунктов. В случае негативной конъюнктуры на следующей неделе в качестве поддержки для индекса ММВБ может выступить уровень 490 пунктов.
На итог сегодняшней сессии влияние окажет открытие торгов в США, которое, судя по снижающимся фьючерсам, будет негативным. Снижению фьючерсов на американские фондовые индексы способствуют результаты корпоративной отчётности, а также ожидания следующих отчетностей. В частности, американский производитель чипов AMD в четвертом квартале 2008 года показал убыток в размере 1,42 млрд долл, причем убытки компании отмечаются девятый квартал подряд.
Следующая неделя также будет насыщена отчётностями. Наибольшее влияние на динамику могут оказать отчётности American Express, Caterpillar, Conoco Philips, Wells Fargo, Exxon Mobile.
Помимо целого ряда корпоративных отчетностей рынок также будет будоражить макроэкономическая статистика из США. Наиболее значимыми являются данные по продажам новых домов, а также данные по ВВП США за IV квартал, которые могут определить итог недели. От заседания ФРС, которое состоится 28 января, не стоит ждать сюрпризов, поскольку ФРС ограничила себя в рычагах влияния на рынки, снизив ставки до минимального уровня. Поэтому наиболее интересны будут заявления представителей ФРС, в которых, вероятно, будут озвучены новые решения по оздоровлению экономики США. Учитывая насыщенность событий, рекомендую по-прежнему использовать спекулятивную стратегию и фиксировать прибыльные позиции.
Главным ориентиром для российского нефтегазового сектора станут цены на «чёрное золото». На мой взгляд, в случае коррекции на российском рынке акции данных компаний будут первыми претендентами на покупку, поэтому в случае негативного открытия торгов в понедельник можно открыть позиции по «нефтянке» на краткосрочную перспективу и закрывать прибыльные позиции.
Банковский сектор рискует стать аутсайдером торгов, поскольку помимо сохраняющегося негатива на внешних площадках давление будут оказывать внутренние новости. В понедельник будет опубликована отчётность Сбербанка. Если отчетность будет такая же нерадостная, как отчётность ВТБ, то вполне вероятно, что мы увидим новые минимумы по акциям Сбербанка.
«Медвежьим» настроениям будет способствовать и наступление 27 и 28 января срока возврата необеспеченных кредитов на общую сумму 233 960 млн рублей, которые российские банки привлекли у Центробанка РФ. Рекомендую остаться в стороне от покупки акций банковского сектора.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
