«Во время нашего посещения МРСК Волги на прошлой неделе компания представила новый прогноз по iRAB и прогнозы по капитальным затратам на 2011-15 гг. После включения этих новых цифр и недавно опубликованных параметров iRAB для МРСК Центра до 0,0081 долл США и МРСК Центра и Приволжья 0,0157 долл США в наши модели мы повышаем наши 12М РЦ для этих компаний на 3-70% и сохраняем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА.
Мы добавили МРСК Волги в список наших топ-акций с учетом значительного снижения регуляторного риска компании, высокой прозрачности и значительного потенциала роста до нашей цены, рассчитанной на основе DCF.
Мы также обновили нашу оценку MRKH, подняв нашу итоговую РЦ на 1.7% до 0,179 долл США, и сохраняем по компании рекомендацию ПО РЫНКУ. Мы по-прежнему рекомендуем инвесторам переключить свое внимание с MRKH на его дочерние компании, поскольку акции холдинга в настоящий момент торгуются с премией 16% к рыночной оценке по сумме частей».
Источник: Прайм-Тасс
