Мысли вслух о портфеле для состоятельных инвесторов, — Анастасия Игнатенко, "Джи Ай Ди Инвест"

«Сегодня меня попросили предложить свой среднесрочный портфель с учетом дальнейшем возможной просадки рынка и с учетом того, что вкладываться будут клиенты, имеющие солидные суммы.
Идея мне показалась интересной, и я решила поделиться своими соображениями на сей счет. Ниже представлен мой рекомендуемый портфель.
ГАЗПРОМ
Основную ставку в своем инвестиционном портфеле я предлагаю делать на акции «Газпрома» (GAZP), так как в первую очередь это фундаментально недооцененные бумаги, имеющие внушительный потенциал роста. Во-вторых, их техническая картина на текущий момент предполагает рост в район 255-250 рублей, так как бумаги находятся в рамках растущего канала, начатого с октября 2008 года, внутри которого также имеется восходящий канал с более острым углом наклона.
Под них предлагается выделить 25-30% долю портфеля.
На текущей неделе прошла неплохая локальная коррекция, после которой даже покупки с текущих рубежей выглядят интересными.
Заявки лучше размещать частями: 1/3 оставить на случай спуска в район 217,65-218,52 рублей – это район незакрытого «гэпа» от 16 марта; 1/3 расположить в районе ближайшей зоны поддержки и также районе «гэпа» от 30 марта, это район 224,49-225,37 рублей.
1/3 покупать по текущим ценам.
В качестве целей роста может выделить две ключевых зоны: первая – это разрыв от 12 апреля, приходящийся на уровень 241,49-242,4 рублей.
СУРГУТНЕФТЕГАЗ-АП
Включение акций «Сургутнефтегаза-ап» (SNGSP) в наш портфель необходимо для того, чтобы не только диверсифицировать портфель, но и защитить его в случае коррекционного снижения. Данные акции чаще всего воспринимаются, как защитные в свете традиционно хороших дивидендных выплат. В этом году закрытие реестра выпадает на 14 мая, а предполагаемый размер дивидендов на акцию составляет 1,0488 рублей, с текущих рубежей /16,55 рублей – цена закрытия на 14 апреля/ это 6,33% доходность.
Под них предлагается выделить 10-15% долю портфеля.
Заявки на покупку располагаем в зонах 16,3-16,5 рублей в расчете на сохранение текущего восходящего тренда, который начат 25 мая 2010 года. Данный район как раз совпадает с нижней границей растущего тренда и выступает ближайшей зоной спроса.
В качестве целевых ориентиров можно выбрать уровень 17-17,031 рублей, так как там имеется незакрытый «гэп» от 12 апреля, далее – район 17,4-17,5 рублей, совпадающий с январскими и апрельскими максимумами.
МТС
Включение бумаг «МТС» (MTSS) в наш портфель также осуществляется для того, чтобы иметь бумагу, не зависящую от динамики цен на нефть, и ориентированную на внутренний спрос. К тому же компания ОАО «МТС» также отличается довольно щедрыми дивидендными выплатами и их нахождение в портфеле может принести определенную выгоду, если мы попадаем в реестр. В этом дата закрытия реестра выпадает на 7 мая, а предполагаемый размер дивидендных выплат составляет 15,40 рублей на акцию, что имеет 6% доходность с текущих рубежей /254,26 рублей – цена закрытия на 14 апреля/.
Под эти бумаги мы тоже предлагаем выделить 10-15% долю портфеля.
Заявки на покупку располагаем в зонах 250-251 и 254-255 рублей пропорциональным образом. Бумаги также продолжают находиться в рамках долгосрочного восходящего тренда, берущего своё начало с 25 мая 2010 года, верхняя граница которого указывает на возможность достижения уровня 270-275 рублей.
ПОЛИМЕТАЛЛ
Чтобы окончательно диверсифицировать наш портфель с учетом того, что цены на золото продолжают ставить всё новые и новые рекорды и плавно подбираются уже к отметке 1500$ за унцию, мы считаем целесообразным включение в свой инвестиционный портфель акций золотодобывающих компаний. Наш выбор падает на компанию «Полиметалл», их корреляция с ценами на золото прослеживается более четко, чем у бумаг «Полюс Золота».
Под них предлагается выделить 5-10% долю портфеля.
Коррекционные откаты в этих бумагах логично использовать для открытия «длинных» позиций, а в качестве комфортных уровней спроса выделить две зоны. Первая – это район нижней границы восходящего тренда, берущего свое начало с декабря 2008 года, район 480-495 рублей, вторая более близкая – это район медленной скользящей средней ЕМА100 на днях, выпадающий на уровень 530 рублей.
В качестве цели роста выступает район 600 рублей – верхняя граница текущего тренда, а на уровне 586,4-589 рублей имеется незакрытый «гэп» от 12 апреля.
Остальную часть портфеля советую использовать для совершения спекулятивных сделок с наиболее ликвидными бумагами, отдавая предпочтение акция «Сбербанка» (SBER), «Роснефти» (ROSN) и «ГМК «Норильский Никель» (GMKN)», — считает Анастасия Игнатенко, начальник аналитического отдела «Джи Ай Ди Инвест»
Источник: Прайм-Тасс