По итогам прошедшей сессии индекс ММВБ на позитивном внешнем фоне взлетел более чем на 6%: уверенный рост фьючерсов на индексы США и цен на нефть разгонял российский рынок до самого конца сессии. Рублевый индекс завершил торговый день вблизи дневных максимумов, недалеко от локальной вершины (1057 пунктов), которые могут быть достигнуты уже сегодня.
Старт российского рынка видится довольно неоднозначным. Фьючерсы на нефть после окончания торгов на отечественных площадках продолжили рост, однако большая часть вчерашнего роста уже отыграна российским рынком. Фьючерсы на нефть марки Brent после нашего закрытия прибавили около $0,5 – до $70,5 за баррель. Так что продолжение роста стоимости «черного золота» будет, скорее всего, довольно скромно отыграно участниками отечественного рынка. Умеренный позитив на сырьевом рынке нивелируется динамикой фьючерсов на индексы США – российские площадки оставили фьючерс на индекс S&P 500 на дневных максимумах – выше отметки 992 пункта, однако ему не удалось удержаться на данной высоте и после закрытия отечественного рынка он потерял около 0,7%. Площадки США, хоть и закрылись в плюсе, не окажут нам существенной поддержки – покупки в Штатах носили довольно сдержанный характер. На вечерней сессии на FORTS фьючерс на индекс РТС прибавил 1,94%. Все это позволяет ожидать нейтральное открытие российского рынка.
Вследствие вчерашнего роста многие участники рынка, безусловно, предпочтут зафиксировать прибыль. Толкает инвесторов к фиксации и ожидание ключевых статданных недели – предварительных данных по ВВП США за II квартал, которые будут оглашены сегодня в 16:30 мск. Согласно ожиданиям, ВВП во II квартале должен сократиться на 1,5% против падения на 5,5% за I квартал текущего года. Помимо данных по важнейшему показателю состояния экономики, волатильность на мировых фондовых рынках сегодня также повысит ожидание публикации уровня безработицы Еврозоны (13:00 мск).
Индекс ММВБ может опуститься к 50%-ой коррекции по Фибоначчи от годовых максимумов, которая приходится на уровень 1039 пунктов. В случае появления серьезного повода для распродаж, например, негативных данных по ВВП США или значительной коррекции фьючерсов на нефть после вчерашнего роста, индекс ММВБ может не только пробить 50%-ый уровень коррекции, но и приблизиться к отметке 1000 пунктов. В случае продолжении волны роста индекс может обновить локальный максимум (1057 пунктов) и устремиться к 61,8%-ой коррекции по Фибоначчи в районе 1083 пункта.
Лучше на сегодняшнем открытии могут выглядеть акции нефтегазового сектора, поддержку которым окажет продолжающийся рост цен на нефть. На фоне известия о пошлине и НДПИ бумаги «Газпрома» взлетели до 50%-ой коррекции, которая сегодня может быть пробита вверх. В этом случае акции протестируют уровень 165 руб. Несмотря на имевшиеся вчера фундаментальные причины роста акций газовиков, а также высокий уровень спроса со стороны нерезидентов, бумаги эмитента могут сегодня скорректироваться под давлением технических факторов.
Риск коррекции присутствует во всех акциях отечественных эмитентов, накануне продемонстрировавших бурный рост, в том числе и в бумагах банковского сектора. Однако позитивная динамика цен на нефть будет способствовать укреплению российского рубля, что окажет поддержку акциям финансовых структур. На вечерней сессии на FORTS фьючерсы на акции Сбербанка и ВТБ выглядели чуть хуже рынка. Поддержку обеим бумагам окажет сегодня 38,2%-ая коррекция по Фибоначчи от годовых максимумов.
Наталья Есина, ГК «АЛОР»
