На фоне снижающихся фьючерсов на индексы США и фьючерсов на нефть открытие российского рынка состоялось в минусе. Позитив на европейских биржах и внутридневной разворот фьючерсов на индексы США вызвали волну позитива и на отечественных площадках, где основные индексы развернулись от минимумов сессии. Стоит отметить достаточно низкие объемы на сегодняшней торговой сессии, что объясняется насыщенностью недели на важные макроэкономические данные, в преддверии которых инвесторы предпочитают занять выжидательную позицию, а спекулянты активно фиксируют прибыльные позиции и выкупают любое коррекционное снижение. Основная активность вновь придется на финиш торгового дня – сразу после старта сессии на площадках США, где ожидается позитив, отчасти обусловленный техническими факторами. Индекс S&P 500 после снижения в течение последних трех сессий торгуется вблизи уровня поддержки (1045 пунктов), и, на мой взгляд, до появления мощных поводов для распродаж данный уровень не будет пробит вниз, что позволяет рассчитывать как минимум на нейтральное открытие торгов на российском рынке завтра. Риск переноса позиций на завтрашнюю сессию обусловлен выступлением главы ЕЦБ Ж.-К.Трише в Европарламенте, которое может повлиять на динамику пары EUR/USD. Последняя продолжает корректироваться от максимальных годовых уровней, что, в свою очередь, оказывает давление на сырьевой рынок.
Завтрашняя сессия вновь станет благоприятной для реализации спекулятивной стратегии. Старт определят итоги торгов в США, где технические факторы выступают в пользу отскока, поэтому в случае позитива на открытии рекомендую сократить позиции по акциям, учитывая насыщенность на макроэкономические данные. В первой половине сессии внимание следует уделить данным по окончательному приросту ВВП Великобритании за II квартал, а также данным по потребительскому доверию Еврозоны. На итоги сессии влияние окажут данные по потребительскому доверию в США; согласно прогнозам, индекс вырастет до 58 пунктов, что способно стать поводом для покупок, но волна роста может носить краткосрочный характер, учитывая ожидание следующей порции статистики по экономике США.
Рынок вступил в фазу консолидации, которая может продлиться вплоть до начала сезона отчетности западных компаний, поскольку макроэкономические факторы в последнее время являются определяющими для спекулятивных операций, а не для среднесрочного инвестирования. Однако резкий негатив все же может привести к фиксации прибыли, причем, именно со стороны крупных среднесрочных инвесторов.
Акции нефтегазовой отрасли торгуются сегодня на уровне рынка. Незначительный спрос со стороны нерезидентов поддерживает отдельные бумаги компаний сектора. В частности, лучше выглядят перепроданные с середины сентября акции «Сургутнефтегаза», АДР на которые сегодня входят в число фаворитов. Технически, акции торгуются у нижней границы бокового канала (24 руб.), от которой стоит формировать позиции на покупку.
Акции банковского сектора выглядят лучше рынка. Активно восстанавливаются акции ВТБ, сокращать позиции по которым рекомендую от уровня 5,6 коп. Интересным инструментом для спекулятивной стратегии остаются бумаги Сбербанка, сопротивлением для которых выступает верхняя граница восходящего канала в районе 60 руб.; при ее пробитии целью по акциям станет отметка 62,7 руб.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
