Текущая сессия – яркий пример настроений участников рынка. Их нервозность и неуверенность в дальнейшей динамике рынка способствовали открытию российского рынка с гэпом вверх, размер которого не соответствовал сложившемуся внешнему фону. После столь яркого открытия торги на российском рынке проходили довольно безыдейно в рамках бокового тренда. Фьючерс на индекс S&P500 медленно подрастал, но динамика инструмента лишь поддерживала рынок, не вызывая фиксацию прибыли.
В 13:00 мск были оглашены предварительные данные по ВВП Еврозоны за II квартал, которые оказались существенно лучше прогнозов. Однако данные по ВВП спекулятивно не отыгрывались участниками рынка, что опять же было связано с теми уровнями, на которых проходили торги. На валютном рынке данные также были проигнорированы.
В преддверии публикации блока статданных по экономике США в 16.30 мск. котировки немного подрастали, а фьючерс на индекс S&P500 протестировал 1015 пунктов, откуда произошел резкий скачок вниз: опубликованные данные оказались существенно ниже прогнозов. Розничные продажи сократились на 0,1% против ожидаемого роста на 0,8%, без учета автомобилей данный показатель сократился на 0,6% против прогноза в (+0,1%). Данные по импортным и экспортным ценам также не обрадовали участников рынка, поскольку их синхронное снижение свидетельствует о сокращении потребления. Данные по безработице также носили негативный окрас: количество заявок оказалось на 9 тыс. хуже прогноза. Данные за прошлую неделю также были пересмотрены, что усугубило всеобщий негатив. Публикация данных опустила индекс ММВБ ниже отметки 1100 пунктов. В конце сессии на ожидании оглашения очередной статистики распродажи продолжились и имели довольно нервозный характер. Фьючерс на индекс S&P500 с легкостью пробил вниз отметку 1000 пунктов, что не могло не остаться без внимания участниками российского рынка.
Блок статданных повлиял не только на мировые фондовые рынки, но и на валютный рынок, где американский доллар, и без того ослабший, сдал позиции. Так, пара EURO/USD перешагнула отметку 1,43. Снижение доллара способствовало росту фьючерса на нефть, который протестировал уровень $74,6 за баррель. Однако нефть не удержалась на уровнях, способствующих укреплению российского рубля и спросу на ADR акций российских эмитентов. Однако открывать позиции на текущем проливе рискованно, поскольку настроения на американском рынке меняются стремительно, инвесторы пока не определились с дальнейшим трендом. Важным фактором, который повлияет завтра на открытие, станет динамика фьючерсов на индекс S&P500, а именно сможет ли данный инструмент на фоне столь слабых данных удержать уровень 1000 пунктов и смогут ли вчерашние заявления Б.Бернанке частично нивелировать статданные данные.
Технически индекс ММВБ продолжает консолидироваться в характерном в последнее время для него диапазоне 1084 — 1120 пунктов. Нижней границей является 61,8%-ая коррекция по Фибоначчи от годовых максимумов.
Завтрашняя сессия будет довольно насыщенной. Кроме традиционного фактора пятницы на ход торгов повлияют потребительская инфляция и промышленное производство США. В преддверии публикации данных лучше выйти в кэш, поскольку в последнее время реакция на статистику довольно бурная, а сами статданные малопредсказуемы. Согласно ожиданиям, индекс потребительских цен останется без изменения, что способствует сохранению ставки ФРС на низком уровне и продолжению программ по стимулированию экономики. Показатель промышленного производства, согласно ожиданиям, вырастет на 0,2%, что будет позитивно воспринято участниками рынка. Также на ход торгов может повлиять индекс настроения по данным Мичиганского университета, который, согласно прогнозам, поспособствует покупкам.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
