Основные российские индексы вновь демонстрируют разнонаправленную динамику, чему в очередной раз способствует ослабление курса национальной валюты в связи с расширением валютного коридора. Индекс РТС торгуется на отрицательной территории вблизи уровня 625 пунктов, ближайшим серьёзным уровнем поддержки является отметка 600 пунктов. Индекс ММВБ, напротив, закрепился выше важного уровня поддержки — 21-дневной скользящей средней, находящейся на уровне 625 пунктов. Ближайшим сопротивлением для индекса ММВБ является отметка 660 пунктов. До конца дня повлиять на динамику индексов может открытие торгов в США, которое согласно снижающимся фьючерсом произойдёт на отрицательной территории. Индекс ММВБ может скорректироваться на закрытии более значительно, чему будет способствовать спекулятивная фиксация прибыли.
Ориентиром на открытие сессии завтра станет итог торгов в США, на который значительное влияние может оказать отчётность Alcoa. В целом торги на прошлой неделе в США проходили в негативном ключе, поэтому сегодня в случае нейтрального отчёта компании и в отсутствии статистики у индексов США есть шанс на технический отскок.
Завтрашний день будет насыщен статистическими данными. Существенно повлиять на ход торгов завтра может выступление главы ФРС Бернанке в 16.00 мск. по вопросам экономического кризиса. В выступлении он может указать на дальнейшие рычаги, с помощью которых ФРС будет способствовать выздоровлению экономики США. Как мы помним, в конце прошлого года ФРС лишила себя одного из важных рычагов – смягчения монетарной политики путём снижения базовой ставки.
В целом на текущей неделе есть слишком много рисков. Среди них – публикация макроэкономической статистики США, которая может привести к резкому снижению на мировых площадках. Поэтому рекомендую придерживаться спекулятивной стратегии и фиксировать позиции в конце сессии. Среднесрочным инвесторам стоит дождаться коррекции, которую стоит использовать для наращивания позиций преимущественно по акциям сырьевого сектора, в частности, акций компаний цветной металлургии из-за перспектив роста цен на золото, а также акций нефтегазового сектора.
Акции российского нефтегазового сектора несмотря на негативную динамику цен на «чёрное золото» растут на торгах в понедельник. Основным драйвером является информация о новом возможном снижении экспортной пошлины с 1 февраля до уровня 100-103$ за тонну с текущих 119,1$ за тонну. Акции «Газпрома» сегодня поддержало согласие Украины подписать протокол о международном контроле за транзитом российского газа в том виде, в котором он был подписан Россией и Евросоюзом. Фаворитом нефтегазового сектора являются акции «Новатэка» (+11,86%), которые с лёгкостью пробили сегодня уровень сопротивления 50,5 рублей, вблизи которого закрылись накануне. Драйвером роста является повышение внутренних цен на газ, что благоприятно скажется на финансовых результатах компании, поскольку компания ориентирована на внутреннее потребление.
Вторую сессию подряд продолжают пользоваться спросом акции металлургических компаний. Среднесрочным инвесторам рекомендую дождаться коррекции, которая может быть спровоцирована и снижением цен на металлы, наблюдаемым сегодня. Драйвером дальнейшего роста бумаг металлургов может стать публикация деталей плана Обамы, в основе которого лежат инфраструктурные инвестиции. Поэтому вероятен рост металлургических акций после 20 января вслед за ценами на металлы.
Стоит отметить рост в акциях потребительского сектора, что вызвано неплохой отчётностью «Магнита». Неплохо себя чувствуют акции телекоммуникационных компаний драйвером в которых стала информация о возможности кредитования МРК за счет средств «Ростелекома» с целью реструктурировать долгов.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
