Торги на российском фондовом рынке проходят под влиянием позитивного внешнего фона, но участники рынка не прибегают к массовым покупкам. В ходе бурного роста накануне инвесторы уже отыграли большую часть драйверов роста. После последних сессий отечественному рынку необходима пауза в виде либо консолидации на достигнутых уровнях, либо отката вниз вследствие фиксации прибыли. Появление новых поводов для роста нейтрально воспринимается рынком: отчет JP Morgan, являвшийся одним из самых ожидаемых событий дня, превзошел прогнозы (чистая прибыль оказалась практически в шесть раз выше ожиданий). Частично, позитив внешнего фона нивелировался снижением цен на «черное золото», отступающих от локальной вершины (после закрытия российского рынка накануне фьючерсы на нефть торговались вблизи отметки $63,5 за баррель).
Волну роста во второй половине сессии вызвала статистика по заявкам на получение пособий по безработице США, отклонившаяся от ожиданий инвесторов. Статданные вызвали рост фьючерсов на американские индексы: фьючерс на S&P 500 взлетел к отметке 930 пунктов, что отразилось на динамике отечественных площадок. Однако, несмотря на столь позитивный внешний фон, переносить позиции на завтра очень рискованно – американский рынок может уйти от текущих уровней вниз. После взлета фьючерсов на индексы США – на фоне как отчета JP Morgan, так и данных по безработице инструменты не удерживаются на достигнутых уровнях – участники рынка предпочитают фиксировать любые попытки движения вверх. «Шорты» вновь выглядят довольно заманчиво. До окончания торгов влияние на рынок окажет публикация индекса деловой активности США.
Текущий день богат на публикацию отчетов; одни из наиболее важных – Google и IBM – будут оглашены после закрытия американского рынка. Ожидание данных отчетов может повысить волатильность на американском рынке. На ход торгов повлияет и отчет ипотечной компании MGIC Investment, оказавшийся намного хуже ожиданий. Завтра сезон отчетностей продолжится; интерес представляют результаты деятельности Bank of America и General Electric. Главным событием дня станет оглашение данных от Citigroup, по поводу которого вновь возникли слухи о возможном банкротстве. Таким образом, наибольшее давление испытают бумаги финансового сектора. Из статданных завтра следует обратить внимание на данные по строительству в США, которые будут оглашены в 16:30 мск.
С технической точки зрения, индекс ММВБ сегодня торгуется над важным уровнем 935 пунктов. Рост сдерживается 21-дневной скользящей средней, проходящей вблизи отметки 953 пунктов. На мой взгляд, после значительного движения вверх индекс ММВБ может в ходе коррекции вернуться в нисходящий канал, сформированный от максимумов года.
Лучше рынка сегодня смотрятся бумаги «Газпрома», чему способствуют технические факторы. Открытие по акциям состоялось выше отметки 145 руб., которая и оградила бумаги компании от волны распродаж. В ходе снижения цен данный уровень все же не устоял, и акции «Газпрома» скатились к июньским минимумам, от которых произошел разворот. Консолидация вблизи отметки 145 руб. вернула бумаги в восходящий тренд, верхняя граница которого вновь выступит в роли уровня сопротивления. Считаю, что в случае появления негативных настроений бумаги «Газпрома» могут выглядеть хуже рынка.
Акции Сбербанка, несмотря на столь сильную отчетность JP Morgan, торгуются в рамках бокового тренда. Основной коридор движения – 37 — 38 руб. Завтра, на мой взгляд, волатильность в бумаги вернется под давлением ожидания отчетностей двух крупных банковских структур. Бумаги ВТБ торгуются в рамках восходящего краткосрочного канала. В моменте акции незначительно ушли выше него и протестировали отметку 3,5 коп., но уровень не сдался без желания покупать у участников рынка. На мой взгляд, ближайшей целью выступит 200-дневная скользящая средняя – 3,4 коп., вблизи которой также проходит нижняя граница канала. Текущий рост рекомендую зафиксировать и уйти в кэш.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
