Рынок акций США завершил вчера торговую сессию с итоговым снижением ведущих индексов на 0,7-1,2% на фоне вышедших разноплановых данных макроэкономической статистики, среди которых стоит выделить хорошие показатели роста промышленного производства в США. Продажи на американском рынке акций вчера имели неагрессивный характер.
Индекс фондовой волатильности VIX, который еще называют «барометром страха» инвесторов, прибавил всего лишь около 3%, отразив небольшое увеличение обеспокоенности инвесторов относительно дальнейшего негативного развития событий.
Отметим, что согласно результатам проведенных недавно опросов, доля денежных средств в портфелях управляющих сейчас уже находится на самом высоком уровне за последние два года.
Текущие опасения портфельных управляющих в основном связаны с дальнейшим углублением европейского долгового кризиса и растущей вероятностью новой рецессии в американской экономике.
Фьючерс на индекс РТС RTSI-9.11 вчера в вечернюю торговую сессию потерял 0,4%, закончив торги вблизи отметки в 161,7 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером также снизились: Газпром: GAZP-9.11 /-0,68%/; Сбербанк: SBER-9.11 /-0,33%/; Лукойл: LKOH-9.11 /-0,45%/; Норникель: GMKR-9.11 /-0,65%/.
На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает разнонаправленная динамика. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром показывают смешанную динамику. Открытие европейских бирж мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня прибавляют около 0,5%, колеблясь возле отметки в $109,5 за баррель.
Таким образом, общий фон для рынка акций РФ, по нашим оценкам, складывается смешанным. В начале торгового дня мы ожидаем увидеть отсутствие единой тенденции и разнонаправленные колебания котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг.
Отечественный рынок акций продолжает чутко отслеживать изменения внешнего фона. Его ухудшение вчера в начале дня сразу же негативно отразилось на котировках российских бумаг. Рынок акций РФ начал движение вниз вслед за снижением ведущих мировых фондовых индексов и цен на нефть на фоне публикации слабых данных по ВВП Германии и Еврозоны, показавших наименьший прирост в квартальном исчислении за последние два года, что может усложнить для европейских экономик разрешение их долговых и налогово-бюджетных проблем.
График индекса ММВБ
Немецкий мотор европейской экономики явно забарахлил, что стало сигналом для продаж европейских акций, среди которых аутсайдерами вчера стали бумаги промышленных и коммунальных компаний.
К тому же европейские власти, озабоченные бюджетными проблемами, вновь заговорили о необходимости введения «налога Робин Гуда». В аутсайдерах российского рынка вчера также оказался промышленный сектор, индекс которого потерял 2,15%.
Вместе с тем, интерес отечественных инвесторов сохраняется к акциям электроэнергетических компаний. Отметим, что увеличение веса бумаг РусГидро и ФСК в индексе MSCI Russia может оказать поддержку акциям этих компаний.
Кроме того, ФСФР разрешила размещение и обращение за пределами РФ половины нового выпуска РусГидро (HYDR), предполагаемая цена размещения которого составит 1,65 рубля за акцию. В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние корпоративные новости, геополитические события, сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, а также данные макроэкономической статистики.
Среди последних внимание сегодня привлекут показатели рынка труда в Великобритании /12:30 мск/, инфляции в Еврозоне /13:00 мск/, индексы ипотечного рынка США /15:00 мск/, индексы цен производителей в США /16:30 мск/, запасы нефти и нефтепродуктов в США /18:30 мск/.
Газпром
Акции Газпрома (GAZP) вчера дали «задний ход», но медленно и при невысоких оборотах торгов. Дальнейшее развитие консолидации в акциях Газпрома вблизи текущих уровней представляется нам более вероятным сценарием развития событий.
Зоны сопротивления дальнейшему повышению котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, располагаются возле 175 и 180 руб., а области поддержки находятся возле 169 руб. и 165 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк
Акции Сбербанка (SBER) обозначили локальный торговый диапазон 84,0-88,5 руб., вблизи нижней границы которого они вчера нашли поддержку и срикошетировали примерно к его середине.
Ближайшие зоны поддержки в акциях Сбербанка, по нашим оценкам, находятся в районе 84 и 82 руб., а сопротивления — возле 88,5 и 90 руб.
График акций Сбербанка
Источник: Прайм-Тасс
