Сегодня участники рынка приступили к фиксации прибыли, полученной в ходе июльского ралли. Внешний фон способствует распродажам. Фьючерсы на американские индексы снижаются, «черное золото» стремительно дешевеет. Отрицательная динамика фьючерсов на индексы США связана с фиксацией прибыли: участники мировых фондовых рынков пока не видят причин для дальнейшего роста, поэтому предпочитают зафиксировать прибыль на высоких уровнях, поскольку дальнейшее движение неопределенно. Мировые фондовые рынки торгуются в зоне перекупленности, что способствует выходу в «кэш». Откат от текущих уровней вниз выглядит довольно логичным, однако его масштаб пока остается под вопросом, ответ на который мы получим в пятницу, когда будут опубликованы данные по ВВП США.
Динамика стоимости нефти также не способствует покупкам. Фьючерсы на нефть марки Brent устремились к отметке $70 за баррель, что спровоцировало не только распродажи на российском рынке акций, но и активное снижение ADR на бумаги отечественных эмитентов, поскольку цены на нефть традиционно дают нерезидентам сигнал в отношении акций российских компаний. Важным событием для сырьевого рынка станет завтрашняя публикация запасов нефти и нефтепродуктов в США.
Индекс ММВБ сегодня торговался в довольно широком коридоре. Уровнем сопротивления стала отметка 1055 пунктов, а в ходе распродаж индекс пробил вниз 50%-ую коррекцию по Фибоначчи от годовых максимумов, в моменте опустившись к психологически значимому уровню 1000 пунктов. От него акции были откуплены, поскольку дальнейшее движение пока все же не определено, а уровень 1000 пунктов по индексу ММВБ при недавнем тестировании отметки 1060 пунктов смотрится довольно привлекательно. Однако пока открывать позиции на покупку довольно опасно. У мировых рынков существенно ослабло желание расти, ярким примером чего является реакция участников мировых рынков на вчерашнюю позитивную статистику по рынку жилья США.
До окончания сегодняшних торгов будут оглашены важные статданные – индекс доверия потребителей и индекс деловой активности в производственном секторе. В случае негативных данных можно рискнуть и присоединиться к «медвежьему» движению, а если они окажутся лучше прогнозов – пристально понаблюдать за настроением на мировых площадках – если участники рынка не приступят к покупкам, можно выбрать момент и открыть позиции с целью на утренний гэп вверх.
Завтра на открытии будут, по традиции, отыгрываться корпоративные отчетности, однако позитив уже заложен в котировки и результаты компаний вряд ли удивят инвесторов. Итоги деятельности, которые были оглашены сегодня, преимущественно оказались лучше ожиданий, что, однако, не отразилось ни на динамике фьючерсов на индексы США, ни на открытии американского рынка.
Акции «Газпрома» сегодня пробили вниз несколько важных уровней поддержек, приблизившись вплотную к основному из них – уровню 155 руб. Ранее он был протестирован уже дважды, но пробить его акциям так и не удалось. На мой взгляд, от данного уровня вновь может произойти разворот. При достижении этой отметки и появлении позитивных сигналов рекомендую открыть позиции. ADR на акции «Газпрома» теряют 6%, что усиливает распродажи в бумагах эмитента на российском рынке.
Любимец нерезидентов – акции «ЛУКОЙЛа» – также подвергся распродажам. Бумаги скатились к 200-дневной скользящей средней, но от данного уровня были откуплены участниками рынка. Акции консолидируются вблизи психологически значимого уровня 1500 руб., закрытие выше которого может стать позитивным сигналом.
Бумаги банковского сектора также ушли в отрицательную зону. Акции Сбербанка в ходе распродаж опустились к нижней границе тренда, от которой, как и ожидалось, произошел разворот. Бумаги консолидируются вблизи 38,2%-ого уровня по Фибоначчи, а при улучшении внешнего фона могут вернуться к верхней границе (около 42,8 руб.), вблизи которой рекомендую закрыть позиции. Если «медвежьи» настроения приобретут более внушительный размах и акции Сбербанка выйдут из данного тренда вниз, то, на мой взгляд, они могут опуститься к уровню 40 руб.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
