Российский рынок открыл торги в районе уровней завершения вчерашней сессии, поскольку сигналы носили противоречивый характер. Одновременно с открытием торгов фон на внешних площадках стал улучшаться. Пара EUR/USD пробила вверх уровень 1,5, что добавило оптимизма и на российском рынке стали преобладать покупки.
Драйвером роста также послужила информация из Китая, где объем промышленного производства в октябре вырос на 16,1%, а розничные продажи повысились на 16,3%. Данная статистика превзошла прогноз и в очередной раз послужила поводом для роста сырьевых фьючерсов. В частности, фьючерс на нефть марки Brent вернулся выше уровня $78 за баррель, но особой поддержки акциям российских сырьевых компаний данная новость не оказала.
Давление на нефтяные котировки оказали внутренние новости. Экспортная пошлина на нефть, рассчитываемая на ежемесячной основе, может вырасти с 1 декабря до $271 — $273 за тонну. С 1 ноября пошлина взималась в размере $231,2 за тонну, то есть увеличение составит $40. На фоне этой информации большинство бумаг отечественной «нефтянки» ушло в минус.
Динамика АДР на акции российской нефтяной отрасли свидетельствует и об отсутствии интереса к бумагам. Лучше сегодня выглядят «префы» «Сургутнефтегаза», АДР на акции которого прибавляют более 2%. В целом, если говорить о среднесрочных идеях, то в настоящий момент интересны с целью формирования позиций на следующий год те акции, которые традиционно демонстрируют неплохую дивидендную доходность. К таким относятся и бумаги «Сургутнефтегаза». Потенциал технического движения по обыкновенным акциям составляет порядка 9% к верхней границе среднесрочного восходящего канала (30 руб.).
Аутсайдерами сессии сегодня являются акции «Роснефти», которые за последние сессии отскочили от ноябрьских минимумов более чем на 13%, а сегодня корректируются на волне спекулятивной фиксации прибыли. Привлекательным уровнем для формирования позиций является отметка 237 руб.
До конца сегодняшней сессии динамика будет определяться ситуацией на внешних площадках. Наиболее интересна будет динамика рынка США, открытие которого, согласно фьючерсам, ожидается в плюсе. Позитивный старт вызовет очередную волну покупок на рынке. В случае пробития уровня 1100 пунктов рост может усилиться. При консолидации ниже отметки 1100 пунктов стоит сократить позиции по акциям.
Завтрашняя сессии будет более интересной. Старт, по традиции, определят итоги торгов в США и ситуация на валютном рынке. В первой половине дня стоит уделить внимание данным по промышленному производству Еврозоны. Итог сессии четверга традиционно определят данные по количеству заявок на пособие по безработице в США. Завтра волатильность на рынке акций будет более высокой, причем, ожидание данных по ВВП Еврозоны повысит волатильность и на валютном рынке.
В число фаворитов сегодняшней сессии вошли акции телекоммуникационного сектора на фоне информации о том, что правительство поддержало вариант реорганизации «Связьинвеста», предложенный менеджментом госхолдинга и подразумевающий объединение его дочерних межрегиональных компаний связи с «Ростелекомом» до марта 2011 года. Акции телекомов являются и интересной среднесрочной идеей, в частности, бумаги отрасли традиционно славятся высокой дивидендной доходностью, поэтому при просадке акций рекомендую включить их в свой среднесрочный портфель.
Основная интрига завтрашней сессии – какие из акций все же будут включены в расчет индекса MSCI Russia. В качестве кандидатур на включение выступают акции «Магнита», МРСК Холдинг и «префы» Сбербанка.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
