Очередь за «мишками», – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке продолжился рост. Но единой позитивной картины не получилось – покупки были выборочными, при этом объёмы торгов стали вторыми за год (больше было только 26 января). К тому же если индекс ММВБ номинально обновил годовой максимум, то РТС не смог этого сделать. А в совокупности всё это говорило о том, что наряду с эйфорией в одних акциях наблюдалась фиксация прибыли в других.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на позитивном внешнем фоне с большим гэпом вверх, котировки сразу оказались в районе годового максимума. Как и ожидалось, от этого рубежа произошла коррекция, но продажи были неагрессивными, и цены даже не полностью протестировали утреннее окно. А после полудня на фоне начавших расти фьючерсов на американские индексы российские «быки» собрались с силами и предприняли новую атаку на годовой максимум (1629,5 п.). И хотя «мишки» снова пытались защищать этот рубеж, но под самый занавес он всё же был покорён, правда номинально – всего на 5 пунктов, после чего произошло небольшие снижение.
Таким образом, покупатели лишь наполовину воспользовались очередным заокеанским подарком. Ведь хотя рынок и закрылся в плюсе, но основной рост пришёлся на утренний гэп, а в дальнейшем покупки были выборочными. И если бы не сильный рост в обеих акциях Сбербанка (по объёмам превысивших 40% от общего), то возможно «мишки» смогли бы переломить ситуацию в свою пользу. За «бурых» говорит и то, что на дневном графике по индикаторам образовались уже потенциальные тройные дивергенции. Так что у продавцов сохраняются хорошие шансы прервать победное шествие покупателей и всё же начать контрнаступление.
В этом случае в роли ближайшей поддержки выступит вчерашний минимум (1619 п.), а далее – незакрытое окно (1612 п.). Более сильным редутом «бычьей» обороны будет 2-часовой фрактал на продажу Х (1592,5 п.). Роль ближайшего сопротивления сыграет утреннее окно, а далее – годовой максимум (1634,3 п.).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Накануне рынки США с утра продолжили рост предыдущего дня, но впоследствии скорректировались на эту же величину, в итоге оставшись «при своих». Латинская Америка в лице Бразилии немного припала. Сейчас фьючерсы на американские индексы немного подрастают, Азия «разноцветная»: если Япония «зеленеет», то Китай, Гонконг и Индия «краснеют» (Корея в «нуле»). Нефть за вчерашний день подешевела на $1,3 до $124,9 (Brent), а в настоящий момент торгуется в «нуле».
Вчера мы рекомендовали тем, у кого открыты «шоты», на утреннем позитиве не паниковать и из «шорта» по «стопу» не выходить, а сделать это только в случае уверенного роста с обновлением годового максимума. Рост хотя и продолжился, но уверенного преодоления годового экстремума не произошло (цены были выше всего на 5 п.), так что считаем, что короткая позиция сохранилась. Сегодня рекомендуем удерживать «шорт» со «стопом» чуть выше годового максимума.