Падение цен на нефть заставляет инвесторов понервничать, – ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Европейские фондовые биржи завершили вчера наихудшую для них в этом году торговую неделю с понижением ведущих фондовых индексов на фоне разочаровавших инвесторов слабых данных макроэкономической статистики и усиления политических рисков. Немецкий DAX в пятницу потерял 1,99%, французский CAC 40 снизился на 1,9%, а британский FTSE упал на 1,93%. Опубликованные результаты исследования экономической активности в сфере услуг и производственном секторе Еврозоны указали на продолжающееся ослабление европейской экономики. Соответствующий композитный индекс PMI Еврозоны оказался существенно хуже рыночных ожиданий из-за того, что деловые условия заметно ухудшились ближе к концу месяца. Причем одни из самых слабых показателей продемонстрировала экономика Италии. Кроме того, предстоящие выборы во Франции и Греции продолжают держать европейских инвесторов в напряжении, поскольку их исход несет в себе риски неблагоприятного для фондовых рынков изменения европейского политического ландшафта. На поведение американского рынка акций негативное влияние вчера оказали вышедшие показатели рынка труда. Индекс американских «голубых фишек» DJI вчера снизился на 1,27%. В отраслевом спектре индекса «широкого рынка» S&P500, потерявшего вчера 1,62%, в числе аутсайдеров оказались индексы технологического сектора и сырьевых секторов. Индекс американского нефтегазового сектора вчера потерял 2,2% в контексте отмечавшегося резкого понижения мировых цен на «черное золото». На минувшей неделе нефть марки WTI потеряла в стоимости 6%. Это стало максимальным недельным темпом падения нефтяных котировок в этом году и симптомом возобладавшей в ценах на нефть нисходящей тенденции.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный фондовый рынок нервно отреагировал на резкое падение мировых цен на нефть и показал вчера масштабное снижение котировок «голубых фишек» при выросших оборотах торгов. Главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ – вчера прорвал зону поддержки, располагавшуюся чуть ниже отметки 1450 пунктов, и по итогам основной торговой сессии обвалился на 3,6%, завершив день ниже психологического уровня в 1400 пунктов. Мировые цены на нефть спикировали вниз на фоне прозвучавших со стороны ОПЕК заявлений о том, что нефтяной картель не устраивает цена на нефть в $110-130 за баррель, поскольку это может оказать отрицательное влияние на глобальную экономику и спрос на нефть в будущем. По словам представителей ОПЕК, картель ориентируется на цену в $100 за баррель, которую считает благоприятной для производителей и потребителей. Вместе с тем негатиное влияние на конъюнктуру нефтяного рынка оказали данные об увеличении добычи нефти странами ОПЕК, а также о росте запасов нефти в США до рекордных уровней за последние 8 лет, в том числе на терминале Кушинг в Оклахоме — крупнейшем американском нефтяном хранилище. Кроме того, стоит отметить заявление CME Group о том, что изменения в нормах регулирования потребуют введения более высоких маржинальных требований на рынке деривативов, в том числе для фьючерсов на нефть. Совокупность этих неблагоприятных факторов будет продолжать оказывать негативное влияние на стоимость «черного золота». Еще одним негативным фактором для российского фондового рынка на минувшей неделе стал продолжившийся отток средств нерезидентов из фондов, ориентированных на Россию. Однако после резкого снижения российский рынок акций может показать небольшой отскок и начать консолидацию. Из-за нерабочего дня на глобальных рынках торговая активность на фондовом рынке РФ будет сегодня пониженной.
Газпром-ао. Акции Газпрома под влиянием резкого падения мировых цен на нефть вчера возобновили снижение и переписали свои минимальные ценовые отметки в текущем году. Сегодня в контексте отсутствия внешних раздражителей мы ожидаем увидеть колебания котировок акций Газпрома вблизи достигнутых вчера ценовых уровней.
Сбербанк-ао. Котировки акций Сбербанка вчера вышли вниз из двухнедельной консолидации при выросших оборотах торгов. Стоит отметить, что при этом они обновили минимальные ценовые отметки в рамках сохраняющейся в них с середины марта нисходящей тенденции, признаков завершения которой пока не наблюдается. Определенное воздействие на поведение котировок акций Сбербанка в ближайшие дни может оказать ожидаемая публикация его финансовых результатов.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома вчера пробили зону поддержки и в рамках общерыночной негативной динамики обновили минимальные в этом году ценовые отметки. Однодневное снижение акций Ростелекома максимальным в этом году темпом при резко выросших оборотах торгов подтверждает сохраняющуюся в них с середины марта нисходящую тенденцию. При этом ближайшие зоны сопротивления росту котировок акций Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле отметок в 130,5 и 132,5 руб., а области поддержки располагаются около 125 и 120 руб.