Российский фондовый рынок демонстрирует в ходе торговой сессии пятницы достаточно спокойную торговую сессию на низких объёмах. Открытие, как и предполагалось, состоялось в плюсе, чему способствовал главным образом отскок в ценах на нефть. В течение дня индексы консолидировались вблизи уровней сопротивления, которые были достигнуты в первой половине сессии, после чего произошёл разворот и индексы постепенно сползали вниз, уходя от сопротивлений. Данной тенденции также способствовала смена настроений на сырьевом рынке, где цены стали снижаться уже после 13:00 мск, вернувшись к уровню ниже $70 за баррель. Макроэкономическая статистика по Штатам оказалась лучше прогнозов, так расходы выросли впервые за последние три месяца, доходы также показали прирост, что вызвало волну покупок на российском рынке акций, но негативная динамика на сырьевом рынке и фактор пятницы вызвали волну фиксации прибыли. В целом рынок нестабилен, поэтому рекомендую выйти в кэш перед выходными, поскольку после вчерашнего роста американские индексы могут спокойно скорректироваться вниз. К тому же сопротивление по S&P500 в районе 930 пунктов будет сдерживать покупки в случае позитивной динамики. Поэтому открытие в понедельник может быть достаточно негативным.
На предстоящей неделе рынок может продолжить коррекционное движение вниз, поскольку предпосылок для восстановления нет. На мой взгляд, негативным моментом является резкий отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и СНГ, который за неделю составил $78,5 млн, против притока более $40 млн. неделей ранее, что подтверждается и ростом объёмов в ходе торгов на неделе, так объём провальных сессий значительно превзошел объём вчерашней коррекционной сессии вверх. Макроэкономический фон следующей недели достаточно насыщен. Ключевой статистикой станут данные по рынку труда США, в частности по безработице за июнь. Также стоит выделить данные по продажам автомобилей в США и данные по индексу потребительского доверия.
Технически индекс ММВБ на предстоящей неделе может продолжить консолидацию под среднесрочным восходящим каналом, нижняя граница которого является сопротивлением для индекса ММВБ, поддержка лежит на 100 пунктов ниже, в районе 880 пунктов. При пробитии вниз данного уровня индекс устремится к 200-дневной скользящей (815 пунктов), которая может стать точкой для формирования среднесрочных позиций. Основным коридором станет 880-980 пунктов.
Лучшей стратегией на предстоящей недели может вновь стать спекулятивная. Поводом для роста в начале следующей недели может стать закрытие полугодия, что может краткосрочно подтянуть котировки на 5%-10% выше уровней закрытия сегодняшней сессии.
Акции Сбербанка вновь торгуются против общерыночной динамики, а итоги собрания акционеров произвели неоднозначный эффект на инвесторов. Технически акции вновь вернулись к поддержке в районе 40 руб., в отсутствии поддержки на предстоящей недели акции могут скорректироваться вниз, поэтому среднесрочным инвесторам не стоит торопиться с покупками.
Акции нефтегазового сектора строго следуют за котировками «чёрного золота», которые активно росли в первой половине сессии на новостях из Нигерии. Большинство акций отработали технические уровни и, ударившись о сопротивления, стали корректироваться вниз, поскольку перед выходными в отсутствии драйверов для роста мотивации для покупок не было.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
