Покупательский оптимизм несколько охлаждает потенциальная двойная дивергенция по RSI на дневном графике, — Андрей Зорин, ИК "БАРРЕЛЬ"

Первый торговый день нового года прошёл под знаком Быка. С утра торги проходили скорее аккуратно – открывшись практически на тех же уровнях, котировки, можно сказать, осматривались в изменившихся за полторы недели внешних условиях. При этом не для всех ликвидных акций утро выдалось радостным – так, Сбербанк (SBER) и ГМК НорНикель (GMKN) провели первую половину дня в отрицательной зоне. Предполагаем, что это были продажи для высвобождения денежных средств на покупки акций в других секторах. И действительно, оптимизм в иных эмитентах уже к полудню сумел выправить общую ситуацию, и впоследствии рынок медленно, но верно двигался только вверх. Основным локомотивом на этот раз стала нефтянка – на обновляющих двухгодичные максимумы котировках на «чёрное золото» /Brent/ хороший рост показали акции Лукойла (LKOH) и Роснефти (ROSN), прибавившие порядка 3%, а также Татнефти (TATN) и Транснефти (TRNFP) – здесь прибавка составляла уже по 5%. Но им всем далеко было до Сургутнефтегаза (SNGS), в моменте показывавшего более 9%, и, по всей видимости, решившего за один день достичь своей среднесрочной цели.


В целом же индекс ММВБ уверенно преодолел отметку «1700» и закрылся на максимуме. Правда, объёмы торгов хотя и существенно возросли по сравнению с заключительными дням прошедшего года, тем не менее, были меньше чем в начале декабря 2010 г. на аналогичном сильном росте. А это говорит о том, что либо покупатели ещё не «раскачались» /всё-таки первый день торгов/, либо игроки на повышение после четырёх месяцев почти безкоррекционного роста предпочитают пока действовать осторожно, так как вероятна и фиксация прибыли.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что, открывшись практически без «гэпа», котировки начали уверенно набирать высоту. На какое-то время максимум прошлого года /1701,7 п./ приостановил «быков», но растущие нефть и фьючерсы на американские индексы оказались отличным подспорьем, в результате чего во второй половине дня покупатели собрались с духом и уверенно преодолели данный рубеж. После этого рост продолжился, и индекс закрылся на максимуме.
С технической точки зрения плюсом для покупателей является то, что на 2-часовом графике по индикатору RSI нет «медвежьих» дивергенций, при этом обе кривые MACDа развернулись наверх и находятся в положительной зоне. К тому же вчера была преодолена средняя линия среднесрочного растущего канала /5-5**/, так что теперь целью роста будет уже верхняя граница этого канала. Чуть выше проходит и верхняя граница долгосрочного растущего канала /3-3**/, берущего своё начало с ноября 2008 года /1800-1850 пп./. Кстати, если предположить, что проторовка 6-30 декабря является «бычьей полкой», то в случае её реализации целью роста как раз и будет этот район.
Правда, покупательский оптимизм несколько охлаждает потенциальная двойная дивергенция по RSI на дневном графике /есть одинарная и по обоим MACDам/. Таким образом, хотя технически всё развёрнуто наверх, но вероятность коррекции пока сильна. К тому же она, как известно, всегда приходит неожиданно. И если предположить, что торги последних трёх недель проходили в «треугольнике», который в канун нового года был преодолён наверх, то возможно целью роста будет район ~1730 п. /высота этого «треугольника»/. И на сегодня этот уровень выступит в роли ближайшего сопротивления. Роль ближайшей поддержки сыграет преодолённая вчера средняя линия канала /5-5**/, основным же рубежом «бычьей» обороны будет дневной фрактал на продажу Х /1660,57 п./.
Сегодня с утра внешний фон скорее нейтральный. Хотя накануне рынки США немного подросли /основные индексы порядка 0,3%/, да и Латинская Америка в лице Бразилии показала примерно такой же результат /Bovespa подтянулась на 0,4%/, но сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в «нуле». Азия также «разноцветная»: если Корея и Гонконг подрастают, то Япония и Китай в «нуле», а Индия припадает. Нефть за вчерашний день подорожала на $1,9 до $91,1 /Light sweet/, но в настоящий момент она тоже торгуется скорее в районе «нулевых» изменений.
Вчера мы рекомендовали наблюдать за рынком со стороны, а наиболее рискованным в районе /1720-1730 пп./ даже искать момент для открытия «шорта» с «коротким стопом». Но цены туда не дошли. На сегодня рекомендацию не меняем.
Источник: Прайм-Тасс