«Мы пересмотрели модель Полюс Золота (PLZL) после продажи активов KazakhGold и публикации разочаровавших нас данных об объеме производства. Поскольку в 2011 г. увеличения добычи не предвидится, а освоение Наталкинского месторождения находится в самой ранней стадии, мы не видим убедительных факторов роста акций Полюс Золота в краткосрочной перспективе. В отсутствие роста производства таким фактором может стать слияние с другой крупной золоторудной компанией, однако пока это чисто гипотетический сценарий.
Пересмотрев прогноз финансовых результатов компании, мы понизили прогнозную цену ее акций на 14% до 74 долл./акция /37 долл./ГДР/, что предполагает лишь 13-процентный потенциал роста. Наша рекомендация по акциям Полюс Золота –ДЕРЖАТЬ».
Источник: Прайм-Тасс
