По итогам первой торговой сессии недели основные российские индексы закрылись в существенном плюсе, воспользовавшись позитивом на сырьевом рынке, а также восходящей динамикой американских индексов. Опубликованная ближе к закрытию торгов макроэкономическая статистика по США произвела положительный эффект, что позволило индексу S&P 500 протестировать мощное сопротивление 1000 пунктов. Данный факт не остался незамеченным российскими инвесторами, которые активно открывали позиции на финише торговой сессии. После окончания торгов на отечественных площадках ситуация на внешних рынках осталась позитивной, однако поводы для коррекции тоже имеются, поэтому после нейтрального открытия вполне вероятно снижение.
Первый серьезный повод, на мой взгляд, следует из спекулятивного характера вчерашнего роста, что подтверждается достаточно низкими объемами. Поэтому на нейтральном внешнем фоне фиксация прибыли неизбежна. На мой взгляд, на российском рынке может повториться сценарий торгов азиатских площадок, в частности, китайского рынка, индекс которого после умеренного позитива ушел в отрицательную зону. Стоит отметить значительный рост мексиканского рынка, выделяющегося из всех развивающихся рынков, индекс которого накануне вырос более чем на 2% на фоне роста цен на сырье.
Незначительная коррекция в ценах на «черное золото», находящихся на полпроцента ниже уровней, при котороых закрылся отечественный рынок, также будет удерживать инвесторов от активных покупок. Ухудшение ситуации на сырьевом рынке приведет к распродажам АДР на акции отечественных сырьевиков, что может усилить продажи и на локальном рынке.
Технические факторы тоже выступают в пользу коррекции. Индекс ММВБ закрылся на уровне нижней границы среднесрочного восходящего канала, сформированного в начале года, из которого вышел в конце июня. На открытии индекс протестирует на прочность данный уровень, в частности, отметку 1100 пунктов, после чего высока вероятность возврата к уровню 61,8%-ной коррекции по Фибоначчи от максимумов года, в район 1080 пунктов. Учитывая возросшую волатильность в отечественных бумагах, не исключаю тестирования уровня поддержки 1060 пунктов.
По итогам вчерашней сессии основные американские индексы закрылись в более чем процентном плюсе. Фаворитами стали акции сырьевого сектора на фоне оптимизма на сырьевом рынке. Стоит выделить данные по продажам автомобильного концерна Ford, которые впервые за два года выросли, что является позитивным фактором и для сырьевых котировок, поскольку в перспективе это может повысить спрос. Фьючерсы на индексы США корректируются вниз, что будет удерживать участников рынка от покупок.
Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика повысит волатильность торгов. Интересными данными в первой половине сессии станет производственная инфляция в Еврозоне, на которую традиционно обращает внимание ЕЦБ при принятии решения по ставке и при прогнозах по денежно-кредитной политике, – что немаловажно в свете ожидающегося в четверг заседания ЕЦБ.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
