Распадская вместо Мечела благодаря росту цен на уголь, — Барри Эрлих, Максим Семеновых и Сергей Кривохижин, Альфа Банк

Потеря около 2% мирового предложения угля в связи с наводнениями должна вызвать скачок цен на уголь в 2011 г. до рекордных высот: мы повышаем наш прогноз с $240/т до $255/т.

Тем не менее, Мечел может разочаровать инвесторов из-за производственных проблем Якутугля и задержек на главном проекте Эльга: мы ожидаем, что результаты компании в 2011 г. будут ниже консенсус-прогноза на 10%, а в 2012 г. еще больше отстанут от него.
Мы выходим из позиции в этой угольной компании, ранее занимавшей у нас высший рейтинг, снижая рекомендацию по ее акциям до НИЖЕ РЫНКА после роста ее котировок на 52% после повышения рейтинга в июне.
Мы предпочитаем Распадскую благодаря снижению рисков возобновления добычи и повышаем ее рейтинг до ВЫШЕ РЫНКА. Рекомендации по остальным компаниям сектора остаются без изменений: KZRU ВЫШЕ РЫНКА, KTK ПО РЫНКУ, BLNG НИЖЕ РЫНКА.
Источник: Прайм-Тасс