«Мы повышаем справедливую стоимость акций компании Распадская на 35% с 7,7 долл. США до 10,4 долл. США вследствие недавно опубликованной стратегии развития, в рамках которой прогнозы в отношении объема добычи коксующегося угля в 2013 г. и далее превзошли наши ожидания. Мы сохраняем нашу рекомендацию «Покупать» акции компании.
Основные изменения в нашей модели затронули капвложения, объемы добычи и ставку WACC. Мы пересмотрели наш WACC, применив для расчета безрисковой ставки, скорректированной с учетом премии за страновой риск, новый 30-дневный спред между доходностями гособлигаций США в размере 3,52% и облигаций Россия-30 в размере 1,37%. В результате, WACC увеличился с 10,2% до 10,6%, что повлияло на нашу оценку».
Источник: Прайм-Тасс
