Среда для российских инвесторов завершилась исключительно позитивно (индекс ММВБ +1,51%, 2056 пунктов). Торговые объемы обновили максимумы за две недели. Мы рассматриваем текущую картину как продолжение процесса формирования дна, по завершении которого, рассчитываем на постепенный рост к 2200-2300 пунктам по индексу ММВБ.
Американский фондовый рынок потерял по итогам торгов (S&P 500 -0,31%, 2352 пункта). Сильные данные по рынку труда от ADP были нивелированы протоколами заседания ФРС, которые отразили намерение центробанка начать сокращение баланса в этом году. Основные продажи пришлись на финансовый сектор (S&P 500 Financials -0,7%).
Азия сегодня утром преимущественно снижается. Продажам способствуют опасения ФРС на тему относительно высоких цен на рынке акций. Дополнительное давление оказывают риски торговой войны между США и Китаем.
Фьючерс на S&P 500 упал к 2340 пунктам, протестировав вчера отметку 2375. Если рассматривать текущую ситуацию как колебания в рамках боковика 2320-2340 – 2380-2400, то прошедший день, вероятно, свидетельствует о подготовке к выходу вниз из данного диапазона. Сигналом к следующему витку падения котировок, скорее всего, станет закрытие одного из дней ниже 2320-2330 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent вернулся к $54, достигнув ранее $55. Ближайшим сопротивлением видим район $55-56. Около данного уровня возможны попытки локальной коррекции к $52-53. Если поддержка $52-53 устоит, далее последует рост к $56-57. Переход в консолидацию ниже $52, по нашему мнению, предполагает далее попытки пробоя $49-50.
Фьючерс на золото по-прежнему отрабатывает $1250-1260. Продолжение колебаний около верхней границы диапазона $1200-1260, возможно, свидетельствует в пользу покупателей. Покупки рекомендуем ближе к $1180-1200, либо в случае перехода в консолидацию выше $1260 со следующими ориентирами $1300, $1340.
Российский фондовый рынок начнет четверг, вероятно, сдержанным снижением. Продажам будут способствовать скорректировавшиеся цены на нефть, ухудшение настроений на зарубежных площадках. Мы оцениваем последние дни в пользу покупателей. Однако нельзя исключить повторного снижения к 1970-2000 пунктам по индексу ММВБ, где вновь адекватным будет поиск моментов для покупок. Таким образом, если предположить еще один виток колебаний в боковике 1970-2070, то около текущих уровней оправданы спекулятивные продажи.
Исход ближайших сессий и недели, скорее всего, будет определен итогами встречи Трампа и главы Китая (четверг-пятница), выходом комплексных данных по рынку труда США за месяц (пятница, 15:30 мск).
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.17, RIM7) от 115 000-116 000 ждем попытки вернуться к 113 000. Если цены далее закрепятся ниже 113 000, следующей целью выступит 109 000-110 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.17, SiM7) в районе 56 500-57 000 возможны спекулятивные покупки в ожидании формирования локального боковика, либо в расчете на возобновление роста к 59 000 и выше.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным снижением. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1800-1900, 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи от 2060-2070, 2090-2100 пунктов; покупки от 2000, 1970-1980 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
