Минувшие торги прошли при явном преобладании негативных настроений (индекс ММВБ -1,52%, 1947 пунктов). Объемы упали до минимума за последние четыре сессии. День завершился ниже 1970 пунктов по индексу ММВБ, что мы рассматриваем как сигнал к дальнейшим продажам.
По итогам среды S&P 500 потерял 0,38% (2344 пункта). Снижение котировок объясняют сохраняющейся геополитической напряженностью. Дополнительным негативным фактором выступило заявление Трампа относительно слишком сильного доллара.
Фондовые индексы Азии торгуются утром в умеренном минусе, продолжая отыгрывать риски обострения ситуации вокруг Северной Кореи.
Фьючерс на S&P 500 вновь вернулся к 2340-2345, протестировав ранее 2335 пунктов. В настоящий момент цены находятся ближе к нижней границе диапазона 2320-2340 – 2380-2400 пунктов, что обуславливает спекулятивные покупки. Ситуация изменится в пользу продавцов, если один из дней завершится ниже 2320-2330.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжает колебания около $56. Текущие уровни, возможно, стоит использовать для продаж в ожидании формирования локального боковика с верхней границей около $57-58. Консервативный подход к продажам предполагает действия по факту пробоя $57-58 и последующего возвращения ниже $56.
Фьючерс на золото тестирует $1280-1290. Мы отдаем предпочтение дальнейшим попыткам развить восходящее движение к $1300, далее к $1340-1360. Шансы на позитивный сценарий сократятся, если цены вернутся ниже $1250.
В четверг индекс ММВБ начнет торги, скорее всего, умеренным снижением. В течение дня ждем попытки вернуться выше 1950 пунктов по индексу ММВБ. В настоящий момент ситуация развивается скорее в пользу дальнейшего снижения в следующие недели к 1800-1900 пунктам. Однако возможен позитивный сценарий, который предполагает выход сегодня-завтра выше 1950-1970, рост выше 2000 пунктов на следующей неделе. Если индекс ММВБ вернется выше 1970-2000 пунктов, далее, по нашему мнению, значительно возрастут шансы на формирование дна, развитие восходящего тренда с первой целью 2050-2100, следующей 2200-2300.
Сегодня в США стартует сезон отчетности. Значимое влияние на ход торгов могут оказать квартальные результаты от JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.17, RIM7) покупки возможны в случае возвращения выше 111 000, или в районе 105 000-107 000 в ожидании формирования широкого боковика.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.17, SiM7) возможно идет формирование боковика с границами 57 000-57 500 — 58 500-59 000.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным снижением. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1800-1900, 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки в случае возвращения выше 1970-1980, либо 2000 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
