Российский фондовый рынок по итогам среды продолжил снижение (индекс ММВБ -0,71%, 1971 пункт). Объемы уверенно возросли по сравнению с минимумами первых двух сессий недели, что может свидетельствовать о постепенном изменении соотношения сил в пользу продавцов.
Фондовые площадки США закрыли торги в умеренном минусе (S&P 500 -0,24%, 2170 пунктов). Основной вклад в снижение индексов внесли нефтегазовые компании (S&P 500 Energy -1,37%). Дополнительно на стороне продавцов вновь выступили позитивные экономические данные, которые повысили шансы на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС.
В ходе азиатской сессии наблюдается умеренное повышение котировок, чему способствуют сильные данные по промышленному производству Китая.
Фьючерс на S&P 500 подрос к 2170-2175, протестировав вчера 2160 пунктов. Мы по-прежнему склонны оценивать текущую картину по фьючерсу как отработку боковика 2150-2160 – 2190-2200. Продажи возможны по факту пробоя 2190-2200 с последующим возвращением ниже 2180, либо в случае выхода вниз из текущего боковика. Одним из первых значимых ориентиров потенциальной коррекции видим 2050 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется утром около $47-47,2. Первые спекулятивные покупки возможны ближе к $46. В целом текущую ситуацию по нефти рассматриваем как движение в рамках боковика $40-42 — 50-52.
Фьючерс на золото продолжает колебания около $1310, что, вероятно, увеличивает шансы на новый виток снижения. Если исходить из ожиданий дальнейшей отработки диапазона $1310-1370, то около текущих уровней оправданы покупки.
Отечественный фондовый рынок откроет четверг, вероятно, умеренным повышением котировок, отыгрывая улучшение настроений в Азии. Сегодня, по нашему мнению, преобладают шансы на продолжение колебаний в рамках локального боковика 1960-1990 пунктов по индексу ММВБ. Выход из данного диапазона может состояться завтра по факту публикации комплексных данных по рынку труда. Если один из дней завершится ниже 1950-1960 пунктов, далее рассчитываем на переход в коррекцию к 1850-1900 пунктам по индексу ММВБ. Позитивный вариант предполагает продолжение роста к 2050-2100 пунктам. Сегодня на ход торгов окажут влияние данные по числу заявок на пособие по безработице (15:30 мск), индексу деловой активности в промышленности за август (17:00).
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-9.16, RIU6) текущий боковик видим в границах 94 000-95 000 – 98 000-99 000. Если одна из сессий закроется ниже 94 000, далее ждем движение к 85 000-90 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.16, SiU6) возможно продолжается подготовка к росту с целью 68 000-70 000. Если фьючерс выйдет выше 66 000, первым значимым ориентиром предположительно выступит 67 500-68 000.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась умеренным снижением. Азия торгуется преимущественно повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1600-1700, 1300-1400 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи в случае возвращения ниже 1950-1960, либо по факту выхода к 2030-2050; покупки от 1910-1920, 1850-1870 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
