Рекомендации по рынку на 02.02.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. По итогам вторника Индекс ММВБ прибавил 1,89%, пробив сопротивление на 1750 пунктах. Рост проходил на возросших объемах.
Американский фондовый рынок также закрыл вторник уверенным ростом (S&P 500 +1,67%), чему способствовала сильная отчетность от UPS и Pfizer, позитивные данные по промышленному производству США и Китая.
В ходе азиатской сессии покупки продолжаются. Сырьевые компании чувствуют себя лучше большинства.
Фьючерс на нефть сорта Brent достиг района $102 за баррель. Ближайшие уровни поддержки – $100, далее $98. Дальнейшие цели роста неопределенны, при сохранении текущего ажиотажа это может быть и район $120.
Фьючерс на S&P 500 вышел к 1300-1305 пунктам, обновив максимумы. От 1270 до текущих уровней фьючерс взлетел практически одним движением, что более похоже на вынос, чем на здоровое развитие восходящего тренда. В перспективе это грозит таким же резким обратным движением. Пока же неясно откуда будут возобновлены продажи, это может быть как 1310-1320 пунктов, так и 1350, 1400.
Российский фондовый рынок откроет торги среды предположительно уверенным гэпом вверх. Следующая цель роста расположена в районе 1790-1800 пунктов по Индексу ММВБ. Ближайшая поддержка – 1750 пунктов. При закреплении выше 1790-1800 пунктов становятся актуальными цели в районе 1850, 1900 пунктов по Индексу ММВБ. Пока стоит быть в “лонгах”, либо без позиций, так как вершину в очередной раз сформировать не удалось.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) ожидаем нейтральное открытие торгов. Ближайшая поддержка – 190 000 пунктов. Следующая цель роста – 195 000. В перспективе ближайших недель возможно продолжение выноса к 200 000, 205 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) продолжается нисходящий тренд. Ближайшая цель отскока вверх – 29 700.
Фьючерс на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) при сохранении ажиотажа на фондовых и сырьевых рынках предположительно движется к 1,4-1,42. Ближайшие покупки возможны от 1,38, либо 1,37.
Внутри дня на рынок окажут влияние следующие данные:
— 15.30 мск отчет об увольнениях в США за январь;
— 16.15 мск отчет по занятости от ADP за январь;
— 18.30 мск запасы нефти и нефтепродуктов.
Основная угроза текущей ситуации заключается в том, что рынки, откладывая коррекцию, увеличивают потенциал грядущего снижения. Если в ходе неудавшейся коррекции ноября прошедшего года актуальным было снижение в 10-15%, то на текущий момент российский фондовый рынок создает задел ближе к 30% коррекции.
Внешний фон позитивен. Америка закрылась уверенным повышением, нефтегазовый сектор умеренно лучше рынка, финансовый сектор умеренно лучше рынка. Азия торгуется вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи возможны от 1790-1800 пунктов, покупки от 1750-1755 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр