Рекомендации по рынку на 02.11.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Четверг на отечественном фондовом рынке завершился умеренным повышением котировок (индекс ММВБ +0,37%, 1430 пунктов). Торговые объемы возросли, достигнув максимума за последние шесть сессий.
Индекс ММВБ вчера пробил 1420 пунктов, успешно вернувшись на закрытии к 1430 пунктам. Подобное поведение мы рассматриваем в пользу покупателей. Консервативный подход предполагает покупки, если индекс ММВБ закроет день выше 1450 пунктов. Однако уже сейчас мы видим предпосылки для формирования дна в районе 1420-1430 пунктов.
Фондовые индексы США по итогам дня повысились (S&P 500 +1,09%, 1427 пунктов), чему способствовали данные по рынку труда, индексу деловой активности в промышленности, индексу доверия потребителей за октябрь (по факту 72,2 пункта, предыдущее значение 68,4).
На торгах в Азии продолжаются умеренные покупки. В центре внимания остаются экономические данные из США.
Фьючерс на S&P 500 достиг района 1420 пунктов. От 1420-1430 пунктов ждем попытку возобновить снижение. Успешное закрепление выше 1430 пунктов, скорее всего, значительно увеличит шансы на тест 1470.
Фьючерс на нефть сорта Brent колеблется утром около $108 за баррель, отрабатывая поддержку на $107-108. Ближайшее сопротивление расположено в районе $110-111. Следующий уровень поддержки видим в районе $103-104.
Пятница на российском фондовом рынке откроется, вероятно, нейтрально. В позитивном сценарии ждем сегодня консолидацию в районе 1420-1430 пунктов с последующими попытками роста к 1440-1450 пунктам по индексу ММВБ. Колебания в районе 1420-1430 пунктов, скорее всего, стоит использовать для покупок.
Негативный вариант развития событий предполагает возвращение ниже 1410-1420 пунктов. В этом случае высоки шансы на дальнейшее снижение к 1350-1370 пунктам в ходе торгов следующей недели. На текущий момент мы склонны отдавать предпочтение позитивному сценарию.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.12, RIZ2) в позитивном варианте ждем колебания около 143 000 пунктов с последующими целями 145 000, 147 000 пунктов. Если фьючерс устойчиво вернется ниже 142 000, то в ходе торгов следующей недели ждем тест 137 000-138 000, 135 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.12, SiZ2) сопротивления — 31 700-31 800, 32 000. Поддержки — 31 200-31 300, 30 900-31 000.
В 16.30 мск будут опубликованы комплексные данные по рынку труда США за октябрь. Вчерашний рост, возможно, привел к тому, что рынок уже частично учел в текущих ценах вариант с сильными данными по безработице.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась повышением, нефтегазовый сектор незначительно хуже рынка, финансовый сектор незначительно лучше рынка. Азия торгуется умеренным повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать от ориентиров 1400, 1350 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1420-1430, 1370 пунктов, продажи от 1480-1490 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр