Рекомендации по рынку на 03.09.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Минувшая пятница завершилась умеренным снижением (индекс ММВБ -0,48%, 1422 пункта). Торговая активность при этом возросла до максимума за последние шесть сессий. Итоги дня оцениваем как нейтральные, поскольку индекс ММВБ остался в рамках диапазона 1420-1430 — 1460-1470 пунктов.
Фондовые индексы США закрыли пятницу умеренным ростом (S&P 500 +0,51%, 1406 пунктов). Выступление Бена Бернанке было воспринято с точки зрения увеличения шансов на запуск QE3, что оказало позитивное воздействие на рынки.
Азия сегодня продолжает умеренное повышение. Слабые данные по промышленному производству в Китае способствуют спекуляциям на тему стимулирующих мер от ЦБ.
Фьючерс на S&P 500 колеблется около 1400 пунктов, продолжая движение в рамках боковика 1390-1400 — 1420-1430 пунктов. Закрепление ниже 1390 пунктов увеличит шансы на дальнейший тест 1350, возможно 1300 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent вернулся выше $113-114, что предполагает тест верхней границы диапазона $112-116. Основные уровни вне данного диапазона — $108, $120.
Открытие торгов в России ждем ближе к нейтральному. Далее рассчитываем на попытки роста с целью вернуться выше 1430 пунктов по индексу ММВБ. В противном случае возрастут шансы на закрепление ниже 1420 пунктов со следующим ориентиром 1350-1360 пунктов по индексу ММВБ.
Фондовые рынки в США сегодня закрыты на празднование Дня Труда, что может оказать негативное влияние на торговую активность.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-9.12, RIU2) уровни поддержки расположены в районе 135 000-136 000, 132 000-133 000 пунктов. Сопротивления — 140 000-141 000, 144 000-145 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.12, SiU2) поддержки — 32 300-32 400, 32 000. Основное сопротивление — 32 900-33 000.
Основное влияние на ход торгов текущей недели предположительно окажет решение по ставкам от ЕЦБ, комментарии относительно возможного запуска программы поддержки рынка госдолга проблемных стран Еврозоны (четверг). В пятницу станут известны комплексные данные по рынку труда США за август.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась умеренным повышением, нефтегазовый сектор незначительно лучше рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется умеренным повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки от 1400-1410, 1350-1360 пунктов, продажи от 1460-1470, 1500-1510 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр