Рекомендации по рынку на 05.03.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. По итогам пятницы российский фондовый рынок умеренной подрос (индекс ММВБ +0,77%, 1608 пунктов). Индекс ММВ закрылся в районе локальных максимумов. Техническая картина складывается преимущественно в пользу покупателей.
Фондовые индексы США закрыли день в умеренном минусе (S&P 500 -0,32%, 1369 пунктов), что связывают с данными по розничным продажам в Германии, повышением прогноза дефицита бюджета на 2012 год в Испании,  перекупленностью рынка.
Азия сегодня торгуется преимущественно в минусе. В центре внимания снижение цели роста ВВП Китая до 7,5% (минимальный ориентир с 2004 года).
Фьючерс на S&P 500 вернулся к 1365 пунктам. Ближайшая поддержка —  1350-1360 пунктов.  Сопротивления — 1380, 1400. Основные действия по-прежнему должны быть направлены на выкуп снижений. Оптимальные уровни для возобновления покупок на текущий момент видим в районе 1320, 1300 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent колеблется сегодня утром в районе $123-124 за баррель. Покупки рекомендуем ближе к $121, $117. Ориентиры для продаж — $127-128, $130.
Открытие торгов в России будет зависеть, вероятно, от реакции на предварительные итоги выборов Президента РФ. Внешний фон обуславливает умеренное снижение, однако политический фактор может перевесить, что приведет к позитивному открытию. Основные уровни поддержки прежние — 1570-1580, 1530-1540 пунктов по индексу ММВБ. Ближайшие цели роста видим в районе 1620-1630, далее 1670-1680 пунктов. Основной ориентир роста — 1730-1750 пунктов. «Длинные» позиции, скорее всего, стоит оставить. «Шорты», по нашему мнению, открывать еще рано.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.12, RIH2)  ближайшее сопротивление — 175 000 пунктов. Следующий ориентир — 180 000 пунктов. Поддержки — 170 000-171 000, 168 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.12, SiH2) уровни сопротивления — 29 450-29 500, 29 750-29 800. Поддержки — 29 000-29 050, 28 500.
По EUR/USD поддержки — 1,315-1,32, 1,295-1,3. Сопротивления —1,335, 1,35.
В 14.00 мск будут опубликованы данные по розничным продажам в ЕС. В 19.00 мск — индекс деловой активности в сфере услуг США за февраль, производственные заказы за январь.
Внешний фон умеренно негативен.  Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор умеренно хуже рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется умеренным снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки от 1570-1580, 1530-1540 пунктов, продажи от 1620-1630, 1670-1680 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр