Рекомендации по рынку на 05.05.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В ходе прошедших торгов российский фондовый рынок продолжил снижение (Индекс ММВБ -2%). Торговая активность возросла до максимума более чем за месяц, что может свидетельствовать о достижении локального дна.
Фондовые индексы США по итогам среды умеренно упали (S&P 500 -0,69%). Продажам способствовал слабый Индекс деловой активности в сфере услуг за апрель, который снизился к 52,8 пунктов, консенсус-прогноз предполагал рост к 57,5. Нефтегазовый сектор по-прежнему чувствовал себя хуже рынка (NYSE Energy -1,66%).
На торгах в Азии наблюдается крайне умеренное снижение, которое связывают с опасениями относительно роста экономики США. Минус по основным индексам региона на текущий момент незначительный, что также выступает в пользу стабилизации, отскока после уверенного падения последних дней.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжил снижение, достигнув сегодня утром $120,5-121 за баррель. Закрепление ниже $120, скорее всего, приведет к развитию продаж, пока же от $120-121 логичны спекулятивные покупки с ближайшей целью $122-123.
Фьючерс на S&P 500 отскакивает вверх от 1340 пунктов. Возвращение выше 1350 пунктов увеличит шансы на тест 1360 пунктов. В районе 1360-1370 пунктов на текущий момент расположено основное сопротивление, где следует продавать.
Российский фондовый рынок на открытии четверга предположительно попытается пойти вверх. Потенциальные цели отскока – 1670, 1690-1700, 1715-1725 пунктов по Индексу ММВБ. Рост, вероятно, стоит использовать для продаж, так как потенциал снижения, скорее всего, не исчерпан. Следующая цель нисходящего движения расположена в районе 1550-1600 пунктов по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-6.11, RIM1) возможные цели отскока вверх расположены в районе 192 000-193 000, далее 195 000-196 000 пунктов. Основные уровни поддержки – 190 000, 188 000, 185 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.11, SiM1) продажи возможны от 27 500, 27 600, 27 700, покупки от 27 250-27 300.
По фьючерсу на евро-доллар (ED-6.11, EDM1) покупки возможны от 1,47-1,475, продажи от 1,49-1,495.
Внутри дня на рынок окажут влияние следующие данные и события:
— 15.00 мск решение по ставке от Банка Англии;
— 15.45 мск решение по ставке от ЕЦБ;
— 16.30 мск пресс-конференция ЕЦБ, количество заявок на пособие по безработице в США, производительность труда и затраты за первый квартал.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор хуже рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется незначительно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи возможны от 1690-1700, 1715-1725 пунктов, покупки от 1650 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр