Добрый день. По итогам пятницы Индекс ММВБ продолжил рост четвертую сессию подряд, прибавив 1,05%. Торговая активность умеренно снизилась, сохранившись на уровне близком к максимуму.
Американский фондовый рынок закрыл неделю умеренным повышением (S&P 500 +0,26%). Слабые данные по рынку труда оказали краткосрочное негативное влияние на рынок, после чего покупки были продолжены. В центре внимания участников торгов находился рынок сырья, где наблюдался уверенный рост котировок.
На торгах в Азии по-прежнему лидирует сырьевой сектор, который поддерживают слова главы ФРС США о возможности увеличения программы количественного смягчения.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется около $91,5 за баррель. Ближайшая цель отката вниз расположена около $90-90,5. Несмотря на то, что котировки находятся на максимумах за последние два года, мы рекомендуем на текущих уровнях “лонг”, либо “без позиций”, так как целью текущего роста может выступать район $95-100.
Фьючерс на S&P 500 колеблется в районе 1220-1225 пунктов. Ближайшая цель отката вниз – 1210 пунктов. Следующая цель роста – 1230-1240 пунктов. На текущих уровнях рассчитываем на преимущественно консолидацию, локальный боковик 1210-1225 пунктов.
Российский фондовый рынок откроет понедельник предположительно умеренным гэпом вверх. Лучше рынка, скорее всего, продолжит себя чувствовать сырьевой сектор.
Мы оцениваем рынок как перекупленный, рассчитываем на откат, либо боковик. В тоже время от текущих уровней возможно продолжение выноса вверх с целью 1680-1700 пунктов по Индексу ММВБ. Открывать существенные “лонги” на текущих уровнях, по нашему мнению, уже поздно. Логично использовать выносы вверх для последовательного сокращения “длинных” позиций, “шорты”, скорее всего, открывать рано.
По фьючерсу на Индекс РТС ждем нейтральное открытие торгов около 170 000 пунктов. Внутри дня первые покупки возможны от 168 000-168 500 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.10, SiZ0) ближайшая поддержка расположена около 31 000-31 050. Локальные коррекции вверх пока стоит использовать для продаж.
По фьючерсу на евро-доллар (ED-12.10, EDZ0) возможна попытка продолжения роста к 1,35. На текущих уровнях рекомендуем искать момент для продаж в расчете на повторный тест района 1,31-1,32.
Внешний фон позитивен. Америка закрылась умеренным повышением, нефтегазовый сектор умеренно лучше рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется умеренно вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продавать выносы вверх в расчете на локальную коррекцию, либо вершину”.
Управляющий активами Волынский Александр
