Прошедший четверг завершился сдержанным снижением котировок (индекс ММВБ -0,31%, 1962 пункта). Объемы упали до минимума за неделю, значительно сократившись по сравнению с максимумом среды.
Американский фондовый рынок незначительно потерял по итогам пятницы (S&P 500 -0,17%, 2085 пунктов). В центре внимания оставались риски, связанные с неопределенностью относительно исхода предстоящих выборов президента. Данные по рынку труда вышли сильными, что увеличило шансы на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС в этом году.
На торгах в Азии сегодня утром преобладают покупки, чему способствуют ожидания победы Хиллари Клинтон после новых заявлений ФБР.
Фьючерс на S&P 500 вернулся к 2105 пунктам. Текущий рост, возможно, стоит использовать для продаж в ожидании нового витка снижения к 2000-2050 пунктам. Ситуация несколько улучшится в случае выхода выше 2130. В этом варианте ждем повышение к 2170-2180.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется около $46, протестировав в пятницу $45. В позитивном варианте рост будет возобновлен от $45-47. Нейтральный сценарий предполагает формирование дна в районе $40-42. В негативном варианте снижение будет продолжено в течение следующих нескольких месяцев с ориентиром $35. Мы отдаем предпочтение покупкам в расчете на будущее возобновление роста к $50-55, далее к $65-70.
Фьючерс на золото упал к $1290. Локальным сопротивлением видим $1300-1310. Потенциальную коррекцию рекомендуем выкупать ближе к $1200-1250. Следующей целью выступает $1350-1370.
Понедельник в России начнется, скорее всего, в плюсе, чему будет способствовать позитивный внешний фон. Ключевым событием недели предположительно станут выборы президента США, которые состоятся во вторник. Победа Клинтон, вероятно, приведет к росту рынков в течение нескольких дней. Победа Трампа может привести к реакции рынков по типу “Brexit”: краткосрочное резкое падение с последующими покупками. Индекс ММВБ в течение недели, по нашему мнению, продолжит колебания в рамках боковика 1950-1970 – 2030-2050 пунктов. Закрытие дня ниже 1950 предполагает развитие движения к 1900-1920 пунктам по индексу ММВБ, где вновь возможны покупки.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.16, RIZ6) покупки возможны в случае возвращения выше 98 000-98 500. Закрепление ниже 97 000 предполагает попытки развить движение к 95 000 и ниже.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.16, SiZ6) сопротивлением выступает 64 000-64 500. Покупки возможны в случае выхода выше 64 500-65 000 в расчете на рост к 68 000-69 000.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась незначительным снижением. Азия торгуется преимущественно повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1650-1750, 1350-1450 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи от 1990-2000, 2030-2050; покупки от 1950-1970, 1900-1920 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
