Рекомендации по рынку на 08.06.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Российский фондовый рынок закрыл четверг повышением (индекс ММВБ +1,76%, 1336 пунктов). Торговые объемы продолжили рост, обновив максимумы за пять сессий.
Индекс ММВБ вышел за пределы локального диапазона 1280-1330 пунктов. Однако сегодня мы ожидаем возвращение ниже 1320-1330, что позволит рассматривать рост четверга как ложный пробой верхней границы диапазона 1280-1330 пунктов. Подобное поведение рынка, по нашему мнению, увеличивает шансы на тест 1280 пунктов в ходе ближайших торговых сессий.
Фондовые индексы США завершили день нейтрально (S&P 500 -0,01%, 1314 пунктов). Первоначально котировки выросли по факту снижения ставки от ЦБ Китая. Последовавшие далее комментарии главы ФРС охладили ожидания относительно QE3 в ближайшей перспективе, что привело к продажам.
В ходе азиатской сессии сохраняется умеренно негативный настрой. Дополнительный негатив привнесло понижение кредитного рейтинга Испании от Fitch.
Фьючерс на S&P 500 торгуется сегодня около 1310 пунктов, протестировав 1330 в ходе прошедшей сессии. Далее мы ожидаем возвращение к 1290-1300, возможно к 1260-1270 пунктам. Попытки роста рекомендуем продавать от 1320, либо в позитивном варианте от 1340.
Фьючерс на нефть сорта Brent отразился от $102, вернувшись сегодня к $98-99. Попытки возобновить рост ждем от $98, $95-96. Для подтверждения дна необходимо закрепиться выше $102. Следующие цели роста в этом случае видим в районе $108-110, $115.
Торги в России откроются сегодня предположительно снижением. В оптимистичном варианте ждем возобновление покупок от 1300 пунктов по индексу ММВБ. Негативный вариант предполагает выход к 1280 с шансами на дальнейшее движение к 1250-1260 в ходе торгов следующей недели.
Общую ситуацию по индексу ММВБ склонны рассматривать как диапазон 1200-1250 — 1350-1400 пунктов, что предполагает продажи ближе к 1350, возобновление покупок ближе к 1250.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.12, RIM2) ближайшие поддержки 127 000, 124 000-125 000. Диапазон 120 000-130 000 пунктов, скорее всего, остался в силе, что предполагает основные покупки ближе к нижней границе данного диапазона.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.12, SiM2) ждем попытку вернуться к 33 000, далее возможно к 33 500. В ходе восходящего движения, вероятно, стоит искать момент для продаж в расчете на подтверждение вершины, дальнейшее снижение к 32 000.
EUR/USD продолжил движение в диапазоне 1,23-1,26. Возобновление покупок рекомендуем от 1,23-1,24. Если увидим устойчивое закрепление выше 1,26, далее ждем рост к 1,28.
В 16.30 мск будут опубликованы данные по торговому балансу США за апрель.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор умеренно лучше рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки от 1280-1290, 1250-1260 пунктов, продажи от 1330, 1350-1360  пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр