Рекомендации по рынку на 09.03.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В ходе торгов понедельника-вторника, когда торги на российском фондовом рынке не проводились, S&P 500 продолжил колебания в рамках локального диапазона 1300-1330 пунктов. Одной из основных тем торгов по-прежнему осталась динамика цен на нефть.
Так рост американского рынка по итогам вторника (S&P 500 +0,89%) объясняют снижением цен на нефтяные фьючерсы. Лучше рынка себя чувствовал финансовый сектор на сообщении от Bank of America о ходе восстановления ипотечного кредитования.
В ходе азиатской сессии сегодня наблюдается умеренно позитивное изменение основных индексов. Покупателей поддерживают данные по заказам промышленного оборудования в Японии за январь, которые прибавили 4,2% (консенсус-прогноз +3%).
Фьючерс на нефть сорта Brent утром торгуется в районе $112,5-113 за баррель. Давление на цены оказывают слухи о возможном увеличении поставок со стороны ОПЕК. Следующие уровни поддержки – $110-111, $107,5-108, $105.
Фьючерс на S&P 500 колеблется около 1320 пунктов. Ситуация пока развивается в рамках диапазона 1290-1340 пунктов. Возросшая волатильность в ходе торгов последних недель может указывать на процесс формирования вершины с ближайшей целью 1200-1220 пунктов.
Открытие торгов в России сегодня будет зависеть от того, насколько негативно будет воспринято снижение цен на нефть, которое по идее должно привести к продажам бумаг отечественных нефтегазовых компаний. В тоже время относительно стабильный фьючерс на S&P 500 вероятно окажет поддержку. Как итог, предполагаем нейтральный, либо умеренно негативный старт дня.
Значимый уровень поддержки расположен в районе 1750-1760 пунктов по Индексу ММВБ. Основной уровень сопротивления – 1790-1800 пунктов. Закрепление выше 1800 пунктов предполагает развитие новой волны роста с целями 1850, 1900, 1950 пунктов по Индексу ММВБ.
 По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) ближайший уровень поддержки расположен в районе 199 000-200 000 пунктов, где возможны покупки в расчете на возобновление роста к 204 000-205 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) возможные точки для продаж расположены в районе 28 350, 28 450.
По фьючерсу на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) покупки возможны от 1,38-1,385, либо от 1,37.
В 18.30 мск будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась умеренным повышением, нефтегазовый сектор уверенно хуже рынка, финансовый сектор уверенно лучше рынка. Азия торгуется умеренно вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи возможны от 1790-1800 пунктов, покупки от 1750-1760 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр