Рекомендации по рынку на 09.04.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Прошедшая пятница завершилась негативно для российского фондового рынка (индекс ММВБ -1,83%, 1497 пунктов). Торговая активность упала до минимумов практически за месяц. Большую часть дня рынок стагнировал, нисходящий импульс задали комплексные данные по рынку труда США за март, вышедшие хуже ожиданий.
Негативное закрытие пятницы, по нашему мнению, создает предпосылки для дальнейшего снижения в ходе торгов текущей недели с возможными ориентирами 1450, 1400 пунктов по индексу ММВБ. Для отмены нисходящего сценария необходимо возобновить рост уже сегодня с целью хотя бы 1520-1530 пунктов. На текущий момент снижение, по нашему мнению, выглядит более вероятным.
В ходе азиатской сессии сегодня преобладают продажи. Участники торгов отыгрывают слабые данные по рынку труда США. Дополнительное давление на котировки оказали данные по инфляции в Китае, которые отразили большие темпы роста, чем ожидалось, что уменьшило надежды на смягчение денежно-кредитной политики.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром торгуется около 1375 пунктов. В ходе торгов текущей-следующей недели ждем дальнейшее снижение к 1360, 1340, возможно 1320 пунктам. Возвращение выше 1390-1395 пунктов отменит нисходящий сценарий.
Фьючерс на нефть сорта Brent колеблется сегодня вблизи нижней границы диапазона $120-127. Ухудшение обстановки на фондовых рынкам может способствовать выходу из диапазона вниз, что предполагает далее тест $115, $110 в течение ближайших недель.
Российский фондовый рынок откроет торги понедельника предположительно нейтрально. Основное сопротивление на текущую неделю видим в районе 1520-1530 пунктов по индексу ММВБ. В целом преобладают шансы на снижение к 1450, 1400 пунктам. Для отмены нисходящего сценария необходимо вернуться выше 1520-1530 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.12, RIM2) ближайшая поддержка расположена в районе 155 000 пунктов. Следующие ориентиры снижения — 150 000, 145 000. Основное сопротивление — 160 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.12, SiM2) поддержка — 29 450-29 500. Сопротивления — 29 850-29 900, 30 000-30 100, 30 500.
По EUR/USD основная поддержка — 1,295-1,3. Следующий уровень — 1,26. Сопротивления — 1,32-1,325, 1,34-1,345.
Внешний фон умеренно негативен. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи от 1520-1530 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр